8月8日，銀行間市場交易商協會連發5份自律處分信息，涉及企業包括復熙資產、上海寰財、江蘇煜寧、中原期貨以及中證鵬元5家。

具體來看，這些企業有的通過資管產品協助多家發行人非市場化發行，并收取大額財務資助或代持服務費；有的評級機構出具的評級等級評級依據充分性、可靠性不足……交易商協會分別對這些企業進行警告、嚴重警告或者通報批評。

復熙資產被交易商協會自律處分。經查，復熙資產作為相關資產管理計劃管理人，通過自身管理的資管產品協助多家發行人非市場化發行，并收取大額財務資助或代持服務費。相關行為違背了發行公平、公正、公開的原則，影響市場秩序。根據銀行間債券市場相關自律規定，經自律處分會議審議，對復熙資產予以嚴重警告。

上海寰財被交易商協會自律處分。經查，上海寰財作為相關私募基金管理人，通過自身管理的私募基金嵌套相關資產管理計劃后協助某發行人“自融”發行。相關行為違背了發行公平、公正、公開的原則，影響市場秩序。根據銀行間債券市場相關自律規定，經自律處分會議審議，對上海寰財予以警告。

被交易商協會自律處分的還有江蘇煜寧。經查，江蘇煜寧作為相關資產管理計劃管理人或投資顧問，通過自身管理的資管產品協助多家發行人非市場化發行，收取大額財務資助。相關行為違背了發行公平、公正、公開的原則，影響市場秩序。根據銀行間債券市場相關自律規定，經自律處分會議審議，對江蘇煜寧予以嚴重警告。

中原期貨也被處分。經查，中原期貨作為相關資產管理計劃管理人，未審慎核查其管理的資管產品穿透委托人與投資標的發行人之間的關聯關系，客觀上協助某發行人“自融”發行。根據銀行間債券市場相關自律規定，經自律處分會議審議，對中原期貨予以警告。

最后是中證鵬元。經查，中證鵬元作為銀行間債券市場信用評級機構，存在多項違反銀行間債券市場相關自律管理規定的行為。

一是向潛在受評對象發送級別提升建議方案。二是在評級協議簽訂前，評級分析人員與市場營銷人員共同與企業接觸，未按要求進行有效隔離。三是在評級協議簽訂前，評級分析人員實質開展評級作業。四是在某企業相關核心資產尚未完成工商變更登記前出具評級等級，評級依據充分性、可靠性不足。

根據銀行間債券市場相關自律規定，經自律處分會議審議，對中證鵬元予以警告；責令其針對本次事件中暴露出的市場營銷、評級作業等問題進行全面深入的整改；對相關責任人員予以通報批評。

責編：戰術恒

排版：楊喻程

校對：劉榕枝