8月5日，A股市場全天震蕩走高，權(quán)重股表現(xiàn)出色，助力滬指重回3600點(diǎn)上方，創(chuàng)年內(nèi)收盤新高。截至收盤，上證指數(shù)報(bào)3617.60點(diǎn)，漲0.96%；深證成指報(bào)11106.96點(diǎn)，漲0.59%；創(chuàng)業(yè)板指報(bào)2343.38點(diǎn)，漲0.39%。A股市場當(dāng)天成交16158億元，較上個(gè)交易日放量976億元。

盤面上，全市場超3900只個(gè)股上漲。權(quán)重股午后推升指數(shù)，新華保險(xiǎn)漲超3%，瀘州老窖、陽光電源漲超2%；AI硬件端午后走強(qiáng)，CPO、高速銅連接紛紛活躍，奕東電子漲超10%，長飛光纖漲停；消費(fèi)電子板塊普遍上漲，福日電子2連板；機(jī)器人概念股反復(fù)活躍，東杰智能、上緯新材以20%幅度漲停。

機(jī)器人概念股集體走強(qiáng)

近期，機(jī)器人概念股反復(fù)活躍，昨日再度走強(qiáng)，中馬傳動(dòng)走出3連板行情。截至收盤，東杰智能、朗特智能以20%幅度漲停，航天智裝、澤宇智能漲超10%，聯(lián)誠精密、北緯科技、愛仕達(dá)、諾力股份等多只個(gè)股漲停。

本輪領(lǐng)漲人氣龍頭上緯新材昨日復(fù)牌交易，尾盤強(qiáng)勢拉升收獲20%幅度漲停，股價(jià)突破110元關(guān)口。截至收盤，上緯新材報(bào)110.48元/股，換手率5.74%，最新總市值為445.6億元，全天成交額為23.19億元。

上緯新材是今年A股首只10倍股。7月9日至30日，上緯新材的股價(jià)累計(jì)漲幅超10倍，其間股票交易多次出現(xiàn)異常波動(dòng)及嚴(yán)重異常波動(dòng)。為維護(hù)投資者利益，上緯新材自7月31日開市起停牌核查。Choice數(shù)據(jù)顯示，上緯新材7月以來股價(jià)累計(jì)上漲1320.05%；今年以來，該股股價(jià)累計(jì)漲幅達(dá)1565.69%。

因廣泛應(yīng)用于人形機(jī)器人領(lǐng)域，PEEK（聚醚醚酮）材料概念股昨日同步走強(qiáng)。截至收盤，新瀚新材以20%幅度漲停，華密新材漲超10%，中欣氟材漲停。

消息面上，2025世界機(jī)器人大會(huì)將于8月8日至12日在北京經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)舉辦，200余家國內(nèi)外機(jī)器人企業(yè)的1500余件展品將集中亮相，首發(fā)新品超100款，首發(fā)新品數(shù)量是去年的近2倍。

摩根士丹利日前發(fā)布研報(bào)稱，人形機(jī)器人領(lǐng)域，中國極有可能在2025年下半年出現(xiàn)一輪應(yīng)用推廣潮，首批人形機(jī)器人訂單與應(yīng)用落地可期。

萬聯(lián)證券認(rèn)為，特斯拉、華為等科技巨頭的持續(xù)投入將驅(qū)動(dòng)行業(yè)加速迭代，疊加人力成本提升等因素，人形機(jī)器人市場需求與日俱增，有望從B端走向C端，形成萬億級(jí)市場空間。

腦機(jī)接口概念股午后活躍

昨日，腦機(jī)接口概念股表現(xiàn)活躍，翔宇醫(yī)療盤中大漲超19%。截至收盤，翔宇醫(yī)療漲超13%，創(chuàng)新醫(yī)療漲停，愛朋醫(yī)療、熵基科技、普利特等漲超5%。

翔宇醫(yī)療近日在投資者互動(dòng)平臺(tái)上表示，公司戰(zhàn)略重點(diǎn)是盡快實(shí)現(xiàn)公司自研的腦機(jī)接口產(chǎn)品與公司自有康復(fù)裝備緊密連接，推出成熟、完整的腦機(jī)接口整體解決方案，協(xié)助醫(yī)院打造腦機(jī)接口專業(yè)治療中心。年內(nèi)搭載腦機(jī)接口技術(shù)的新產(chǎn)品陸續(xù)取得注冊(cè)證并上市，將為公司帶來新的業(yè)績?cè)鲩L點(diǎn)。

國家醫(yī)保局近日制定新上市藥品首發(fā)價(jià)格機(jī)制，新增100多項(xiàng)與醫(yī)療新技術(shù)相關(guān)的價(jià)格項(xiàng)目。其中，神經(jīng)系統(tǒng)類立項(xiàng)指南統(tǒng)一設(shè)立“腦機(jī)接口置入費(fèi)”“腦機(jī)接口適配費(fèi)”等價(jià)格項(xiàng)目，腦機(jī)接口技術(shù)成熟獲批進(jìn)入臨床后，可快速進(jìn)入臨床應(yīng)用并收費(fèi)。

國聯(lián)民生證券表示，腦機(jī)接口行業(yè)市場廣闊，正進(jìn)入高速發(fā)展期。應(yīng)重視腦機(jī)接口研發(fā)進(jìn)程關(guān)鍵拐點(diǎn)，目前標(biāo)桿企業(yè)技術(shù)落地預(yù)期明確，行業(yè)有望逐漸步入高速成長期。腦機(jī)接口有望率先在醫(yī)療場景落地，后續(xù)將向大眾消費(fèi)拓展。

機(jī)構(gòu)：市場短期以結(jié)構(gòu)性行情為主

回溯市場走勢，華泰證券分析稱，7月市場風(fēng)險(xiǎn)偏好繼續(xù)修復(fù)，高股息板塊整體表現(xiàn)受權(quán)重板塊銀行拖累，在主要股指中表現(xiàn)較為一般，內(nèi)部結(jié)構(gòu)分化依舊明顯，銀行在高股息板塊內(nèi)部表現(xiàn)居后，“反內(nèi)卷”催化下的周期型高股息品種在供需結(jié)構(gòu)改善預(yù)期下表現(xiàn)較優(yōu)。

展望8月，華泰證券認(rèn)為，市場風(fēng)險(xiǎn)偏好的趨勢仍將延續(xù)，對(duì)立資產(chǎn)的強(qiáng)勢或使得高股息板塊仍缺乏相對(duì)收益，但部分穩(wěn)健及潛力高股息品種當(dāng)前已跌出股息率性價(jià)比，配置價(jià)值或逐步顯現(xiàn)。

光大證券稱，接下來市場將以結(jié)構(gòu)性行情為主，熱點(diǎn)輪動(dòng)的風(fēng)格或?qū)⒀永m(xù)。

華龍證券研報(bào)表示，當(dāng)前市場總體環(huán)境有利，國內(nèi)政策方向沒有變化，使基本面預(yù)期向好，且穩(wěn)定市場預(yù)期明確，短期來看市場呈現(xiàn)的主要是內(nèi)部結(jié)構(gòu)性調(diào)整造成的波動(dòng)，調(diào)整企穩(wěn)后將延續(xù)向上運(yùn)行。

行業(yè)及主題配置方面，華龍證券建議關(guān)注三條主線：一是科技和先進(jìn)制造等成長方向，關(guān)注軍工、低空經(jīng)濟(jì)、AI+、人形機(jī)器人、自主可控等方向；二是“反內(nèi)卷”政策疊加業(yè)績改善方向；三是內(nèi)需政策發(fā)力方向，關(guān)注政策動(dòng)向催化的行業(yè)機(jī)會(huì)，如機(jī)械設(shè)備、家用電器、汽車、消費(fèi)電子等方向。