潘悅 制圖

在嚴監管與行業變革的大背景下，小額貸款公司正加速“洗牌”。今年以來，北京、云南、湖南、內蒙古、深圳等多地紛紛發布相關公告，取消了一批不合規小貸公司的經營資格。其中，“僵尸類”“失聯類”公司成清理重點。根據央行報告，截至2025年3月末，全國共有小額貸款公司5081家，較2024年底縮減了176家；貸款余額7366億元，一季度減少183億元。對此，業內專家表示，隨著各地“減量提質”政策的落地，我國小貸行業將向著更加規范、健康的方向發展。

深圳多家公司被督促離場

日前，深圳市地方金融管理局發布《關于督促“失聯”“空殼”小額貸款公司、典當行、融資擔保公司（第一批）退出行業的公告》。在第一批名單中，出現了三家小額貸款公司，分別是深圳市東方金鈺小額貸款有限公司、深圳市多多小額貸款有限公司、深圳市鑫榮聯小額貸款有限公司。公告稱，自公告之日起，名單上的機構應于60日內按照地方金融工作部門的指引，辦理退出行業的相關事宜。對逾期未辦理退出行業事宜的機構，將按有關規定撤銷業務資質或終止經營許可。

事實上，早在去年7月份，深圳市地方金融管理局就發布關于空殼小額貸款公司的公告。公告稱，近期，深圳市地方金融管理局組織開展了“空殼”小額貸款公司的排查工作。經查，2023年4月1日-2024年3月31日期間，有多家公司存在長期無正當理由自行停業（未開展發放貸款等業務）的情況。上述情況已符合中國銀保監會辦公廳《關于加強小額貸款公司監督管理的通知》（銀保監辦發〔2020〕86號）關于“空殼”小額貸款公司的認定條件，應當被認定為“空殼”小額貸款公司。

深圳市地方金融管理局對兩批（第一批：2023年4月1日-2023年9月30日；第二批：2023年10月1日-2024年3月31日）符合“空殼”小額貸款公司認定的公司名單進行公示，共涉及35家企業。其中，上述三家被清退的小貸公司就在公示之列。深圳市地方金融管理局提醒企業與個人謹慎與上述公司開展合作。另外，2023年5月份，包括深圳赫美小額貸款股份有限公司、深圳市華融小額貸款股份有限公司等在內的24家小額貸款公司被認定為“空殼”小貸公司。

對此，素喜智研高級研究員蘇筱芮表示，深圳持續監督清退“失聯”“空殼”小額貸款公司，是多地強化小貸機構監管的一個縮影，同時也體現了小貸行業優勝劣汰的基本原則，有助于促使風險出清、推動屬地小貸行業邁向健康、可持續發展之路。

多地清理整頓小貸公司

除深圳外，近日，北京市地方金融管理局發布了第一批“失聯”“空殼”小額貸款公司名單，其中包括北京鳳凰小額貸款股份有限公司、北京祥云小額貸款有限責任公司等8家公司。此外，2025年3月，云南省發布了第一批“失聯”“空殼”小貸公司名單，其中名稱或經營范圍包含“小額貸款公司”的機構共有109家。

今年年初，湖南省地方金融管理局對“失聯”“空殼”地方金融組織名單（第一批）進行了公示，名單包括82家機構，其中包括小額貸款公司16家，并指出“變更后的公司名稱中不得含有‘小額貸款’‘融資擔保’‘融資租賃’‘商業保理’‘典當’等涉及地方金融組織或具有金融屬性的字樣，經營范圍中不得包含相關業務”。而內蒙古今年已取消呼和浩特市興銀小額貸款有限責任公司等16家小額貸款公司的試點資格。

隨著清退政策的落地，小貸公司及業務規模明顯“瘦身”。4月30日，央行發布《2025年一季度小額貸款公司統計數據報告》，截至2025年3月末，全國共有小額貸款公司5081家，較2024年底縮減了176家；貸款余額7366億元，一季度減少183億元。

對此，招聯金融首席研究員董希淼對《經濟參考報》記者表示，包括小額貸款公司在內，我國地方金融組織眾多，由于缺乏有效監管和自我約束，經營管理不規范、存量業務風險大、消費者權益保護不到位等問題不同程度存在，在部分地區表現還很突出。地方金融監管部門根據《關于進一步加強地方金融組織監管的通知》要求，對數量龐大的地方金融組織采取“控新增、降存量”的策略，對部分經營不善、風險較大或者已經處于空殼狀態的小貸公司予以清退，有助于凈化地方金融秩序，防范和化解金融風險。未來，預計包括小貸公司在內的地方金融組織數量整體上將繼續呈現下降趨勢。

“地方小貸清退潮加速是大勢所趨，反映出各地監管部門對小貸機構的排查、摸底及清退工作日益常態化和基層化?！碧K筱芮認為，全國小貸機構數量縮減主要有兩方面因素，從外部看，監管持續趨嚴成為推動小貸機構“出局”的重要因素；從內部看，部分小貸機構未能找準定位，在業務模式、方向上未能形成有效競爭力，因而主動選擇退出市場。

行業將持續洗牌

從行業發展的政策環境來看，身份屬性定位不明、區域監管的分化與限制是小額貸款公司面臨的重點問題，這也極大地影響了小額貸款公司的健康發展和持續服務能力。近年來，愈加嚴格的行業監管也在壓縮小貸公司的生存和展業空間。

2025年1月，國家金融監督管理總局發布《小額貸款公司監督管理暫行辦法》，提到非正常經營小額貸款公司退出，“對‘失聯’或‘空殼’小額貸款公司，省級地方金融管理機構應當向社會公示，公示期滿無異議的，引導相關公司到市場監管部門辦理名稱、經營范圍變更登記或注銷登記”。

“從近年情況來看，監管部門重點關注小貸機構的業務運營情況、風險防控措施、合規經營情況。小貸公司需要依照相關新規條款及時作出調整，從頂層建立健全內控機制，結合自身資源稟賦及市場需求來打造差異化競爭能力?！碧K筱芮表示。

在業內專家看來，隨著監管的持續深入與行業的不斷“洗牌”，小額貸款行業正在逐漸淘汰不合規、經營不善的機構，向著更加規范、健康的方向發展。在這個過程中，合規經營、特色化發展將成為小額貸款公司在新的市場環境中立足的關鍵。

“未來，小貸公司市場將出現分化，實力較強、發展規范的小貸公司要繼續發揮好主體作用，努力保持健康發展態勢：一是明確定位，回歸本源，以服務普惠金融重點領域和薄弱環節為主要目標，將小微企業、農民、城鎮低收入人群等作為重點服務對象。二是應進一步完善公司治理，從資金管理、催收管理、信息披露、保護客戶信息等方面進行規范，樹立起科學經營理念。三是加強風險防控，形成全面風險管理體系，構建完善風險監測體系，防患于未然?！倍ｍ捣治龇Q。

“目前仍有一些小貸公司僅有億元出頭的注冊資本，卻在社交媒體平臺大肆推流攬客、實施全國性放貸，這背后對應的杠桿率與潛藏風險需警惕。”對此，蘇筱芮建議，對于此類小貸公司來說，需評估杠桿率、流動性風險，盡可能避免在后續新規落地之際的“急剎車”；對于監管層來說，除了整頓小貸公司以外，也可考慮盡快推動網絡小貸相關監管細則出臺，重點關注以低注冊成本實施全國攬客的小貸機構；對于個人與企業來說，如有資金需求，要通過正規渠道進行借款、融資申請，關注放款方是否為持牌機構，相關機構官網是否有監管部門批準的證照、高管信息等展示。