“對等關(guān)稅”的影響尚未散去，美國國內(nèi)汽車企業(yè)的調(diào)整已經(jīng)逐步開始。

4月10日，特斯拉官網(wǎng)顯示，原產(chǎn)于美國的Model S/X不再提供單獨(dú)的“訂購新車”選項。而由于Model S/X屬于進(jìn)口車型，在“對等關(guān)稅”不確定性加劇的當(dāng)下，特斯拉此舉是想防止車價與成本“倒掛”。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者向特斯拉方面詢問暫停訂購選項，包括近日客戶下訂如何處理，但未得到正面回復(fù)。

“國產(chǎn)特斯拉汽車的供應(yīng)鏈或者零部件，可能超90%都是國產(chǎn)的。”一位華東汽車行業(yè)人士向記者透露：“北美進(jìn)口車型一部分是由特斯拉北美工廠提供的，具體比例不清楚，但肯定一部分也是中國供應(yīng)商在北美的產(chǎn)能供應(yīng)的。”

在高關(guān)稅的影響下，在短期針對成本效益的主動調(diào)整后，長期對美國OEM企業(yè)的深遠(yuǎn)影響卻不容小覷。

據(jù)商務(wù)部網(wǎng)站消息，商務(wù)部部長王文濤與歐盟委員會貿(mào)易和經(jīng)濟(jì)安全委員謝夫喬維奇通過視頻會談，雙方就中歐貿(mào)易關(guān)系進(jìn)行了深入討論。會談中，雙方同意立即啟動電動汽車價格承諾談判，并探討了中歐汽車產(chǎn)業(yè)投資合作的可能性。

“美國對汽車產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)稅的增加，勢必要求美國汽車企業(yè)主動調(diào)整供應(yīng)商名冊。而這一做法會造成產(chǎn)品在性能，以及價格競爭力方面的劣勢。”國際智能運(yùn)載科技協(xié)會秘書長張翔告訴記者：“這部分市場也可能被更有競爭力的產(chǎn)能所填補(bǔ)。”

汽車產(chǎn)業(yè)全球化布局面臨大考

汽車行業(yè)幾乎是所有行業(yè)中全球化程度最高的。而關(guān)稅摩擦，貿(mào)易壁壘，無疑令受益于全球化潮流的汽車行業(yè)面臨更大的不確定性和抉擇機(jī)會成本。

除原材料遍布全球外，為節(jié)約運(yùn)輸成本，汽車OEM主機(jī)廠圍繞銷售地或全球交通樞紐就近設(shè)廠。同時，汽車產(chǎn)業(yè)鏈配套企業(yè)圍繞OEM主機(jī)廠的周邊進(jìn)行產(chǎn)能配套部署——這一套行之有效的全球化部署方案，幾乎已經(jīng)是國際大型汽車企業(yè)的慣例。

以特斯拉為例，除美國三處工廠之外，特斯拉主要產(chǎn)能分布于上海超級工廠和德國勃蘭登堡工廠，包括其墨西哥工廠目前仍然在規(guī)劃中。而其零部件和原材料，包括正極材料、石墨、稀土等等，又主要呈現(xiàn)“中國主導(dǎo)、全球補(bǔ)充”的特點(diǎn)。

然而，在關(guān)稅摩擦影響下，除進(jìn)口整車關(guān)稅之外，考慮從原材料到零部件可能出現(xiàn)的多重流通稅，當(dāng)前的貿(mào)易摩擦，極易成為任何一家汽車企業(yè)無法承受之重。

特斯拉美股股價開啟了“地獄行軍”模式。根據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者統(tǒng)計，截至4月10日，特斯拉股價年內(nèi)跌幅超過37%。4月以來8個交易日中，特斯拉日均波動幅度超過7%。

全球化產(chǎn)業(yè)鏈布局下，關(guān)稅摩擦帶來“一榮俱榮，一損俱損”的局面，而A股汽車產(chǎn)業(yè)鏈亦未能幸免。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至4月11日，A股特斯拉指數(shù)（包含模具、電池、電機(jī)、車載電子設(shè)備等特斯拉供應(yīng)鏈企業(yè)）4月來累計下跌11.15%，但其最深一度跌22.8%，后因美國方面暫時取消除中國外的關(guān)稅執(zhí)行，部分收復(fù)失地。

而為應(yīng)對全球市場動蕩帶來的信心缺失，部分企業(yè)也開始回應(yīng)公司在美國的業(yè)務(wù)占比情況。

汽車鋁合金供應(yīng)鏈企業(yè)立中集團(tuán)此前公告，部分鋁合金車輪產(chǎn)品出口至美國，公司密切關(guān)注相關(guān)政策變化，結(jié)合全球化產(chǎn)業(yè)布局，積極通過供應(yīng)鏈調(diào)整以及客戶協(xié)商等方式主動應(yīng)對，此次美國關(guān)稅調(diào)整對公司的生產(chǎn)經(jīng)營不會產(chǎn)生較大的影響。

A股產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)出海逆變

事實上，雖然中國對美國直接出口汽車非常有限，但中資企業(yè)在墨西哥建設(shè)配套工廠供應(yīng)美國的情況卻并不少見。而原先通過美加墨自貿(mào)區(qū)協(xié)定被減免的關(guān)稅，如今也面臨不確定性。

根據(jù)記者統(tǒng)計，因擔(dān)憂國際局勢不確定性而提前布局，A股過去一年中已經(jīng)有眾多公司宣布在北美投資設(shè)置產(chǎn)能的計劃，特別是受益于關(guān)稅豁免的墨西哥等地。

比如，拓普集團(tuán)就宣布在墨西哥投資建設(shè)年產(chǎn)330萬套輕量化底盤系統(tǒng)項目。而根據(jù)市場消息，拓普集團(tuán)的產(chǎn)能主要服務(wù)特斯拉等車企的北美市場需求。

賽輪輪胎則于墨西哥投資設(shè)立了600萬條半鋼子午線輪胎項目，預(yù)計2025年上半年投產(chǎn)，以嘗試規(guī)避關(guān)稅限制。

包括三花智控、旭升集團(tuán)等等企業(yè)，亦在墨西哥建設(shè)產(chǎn)能。

統(tǒng)計顯示，2024年中國車企在墨組裝后對美出口了18萬輛汽車。同時，中國零部件企業(yè)正探索通過符合《美墨加協(xié)定》（USMCA）標(biāo)準(zhǔn)的方式，利用“美國成分”比例減免關(guān)稅，但調(diào)整亦需要時間。

隨著美國關(guān)稅政策“朝令夕改”，美加墨貿(mào)易協(xié)議在關(guān)稅豁免上存在較大程度的不確定性。但不少分析人士也指出，關(guān)稅作為美國談判籌碼被屢屢使用，但落地關(guān)稅的實際情況可能會小于目前的口徑。未來若美加墨貿(mào)易協(xié)議執(zhí)行不力，亦會對OEM在墨西哥設(shè)置產(chǎn)能的信心構(gòu)成一定程度的威脅，繼而影響中資企業(yè)在當(dāng)?shù)剡M(jìn)行產(chǎn)能投放的可預(yù)估性。

另一方面，行業(yè)人士認(rèn)為，考慮到美國汽車企業(yè)的全球化程度已經(jīng)比較高，關(guān)稅政策“傷敵八百，自損一千”的手法，其實反而會對美國汽車企業(yè)造成負(fù)面影響。

“美國雖然是全球第二大汽車市場，但其絕對份額在全球范圍內(nèi)的占比并不是很高。全球汽車的產(chǎn)銷水平約在一年9000萬輛左右，而美國一地市場僅占到一千余萬輛。其讓出的市場可能被中國、歐洲企業(yè)獲得。”張翔表示。