時(shí)隔近兩年，科勒資本再次出手！

2月24日，科勒資本宣布與金沙江創(chuàng)投完成了一筆GP主導(dǎo)的私募二級(jí)市場(chǎng)交易（S交易），交易總規(guī)模2.29億元，涵蓋八項(xiàng)中國(guó)消費(fèi)與科技行業(yè)的優(yōu)質(zhì)高增長(zhǎng)型資產(chǎn)。

這是科勒資本公開(kāi)的第二筆中國(guó)私募股權(quán)行業(yè)的S交易。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，巨頭的再次出手，有望為中國(guó)私募二級(jí)市場(chǎng)生態(tài)注入強(qiáng)勁動(dòng)力。

一筆復(fù)雜的GP主導(dǎo)交易

據(jù)接近交易的人士透露，這是一筆復(fù)雜且涵蓋多項(xiàng)資產(chǎn)的GP主導(dǎo)交易，需要高度定制化的流動(dòng)性解決方案，以滿足出售資產(chǎn)的金沙江創(chuàng)投旗下基金、基金的有限合伙人（LP）以及被投企業(yè)各方的具體需求。

“科勒資本被認(rèn)定為唯一具備實(shí)力確保各方利益一致，并能以最高確定性完成交易的買家。”上述接近交易的人士說(shuō)。

科勒資本旗下的第一期人民幣S基金是此次交易的唯一領(lǐng)投方。2023年4月，科勒資本宣布完成“私募二級(jí)市場(chǎng)第一期人民幣基金”的首次關(guān)賬，該基金目標(biāo)規(guī)模為15億元人民幣。這是中國(guó)首只由外資私募資本二級(jí)市場(chǎng)投資機(jī)構(gòu)募集，并獲得中國(guó)本土機(jī)構(gòu)投資者支持的人民幣S基金。緊接著，該人民幣S基金與君聯(lián)資本完成了首筆以人民幣計(jì)價(jià)的GP主導(dǎo)交易，總金額約為3.15億元。

科勒資本第一期人民幣S基金此次完成的第二筆交易，標(biāo)的為蘇州金沙江朝華創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）。工商登記信息顯示，無(wú)錫科勒一期創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）目前出資比例已達(dá)81.5377%，而蘇州金沙江朝華創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）原八名LP已全部退出。

金沙江創(chuàng)投旗下“蘇州金沙江朝華創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）”成立于2015年，背后出資人包括上海歌斐鴻本投資中心（有限合伙）、國(guó)創(chuàng)元禾創(chuàng)業(yè)投資基金（有限合伙）和上海小村幻雄創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）等。

具體到資產(chǎn)組合上，蘇州金沙江朝華創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）投資了荔枝微課、極睿科技、疊境數(shù)字和小電科技等一批消費(fèi)與科技行業(yè)項(xiàng)目。

科勒資本投資主管楊戰(zhàn)表示，“科勒資本在中國(guó)市場(chǎng)搭建完備的投資平臺(tái)，以及在處理復(fù)雜GP主導(dǎo)交易方面的深厚專業(yè)知識(shí)，是我們成功發(fā)起并以具吸引力的估值完成本次交易的關(guān)鍵。”

據(jù)悉，科勒資本是全球最早從事S基金業(yè)務(wù)的投資機(jī)構(gòu)之一，也是全球管理規(guī)模最大的S基金管理人和國(guó)內(nèi)第一家完成備案的外資S基金管理人。目前，科勒資本資產(chǎn)管理規(guī)模為360億美元。

金沙江創(chuàng)投投入可觀資金

記者獲悉，除科勒資本及其共同投資者外，作為GP的金沙江創(chuàng)投，也為該筆私募股權(quán)的S交易投入了可觀資金。

金沙江創(chuàng)業(yè)投資基金成立于2004年，目前管理的美元與人民幣基金體量合計(jì)超過(guò)30億美元。

金沙江創(chuàng)投主管合伙人朱嘯虎表示，“中國(guó)私募二級(jí)市場(chǎng)日漸活躍，S基金也日益成為私募股權(quán)基金重要的退出策略之一，對(duì)GP的交易能力和底層資產(chǎn)的質(zhì)量和持續(xù)性也提出了更高的要求。金沙江創(chuàng)投將繼續(xù)努力創(chuàng)造多元化的退出機(jī)會(huì)，持續(xù)為投資人帶來(lái)優(yōu)秀回報(bào)。”

工商登記信息顯示，蘇州金沙江朝華創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）目前執(zhí)行合伙人為橫琴金沙江朝華一期創(chuàng)業(yè)投資管理合伙企業(yè)（有限合伙），出資比例為4.6004%。

“金沙江創(chuàng)投團(tuán)隊(duì)對(duì)其投資組合的長(zhǎng)期增長(zhǎng)有充分的信心，并積極履行他們對(duì)于LP利益的承諾。”楊戰(zhàn)說(shuō)。

過(guò)去數(shù)年間，中國(guó)的私募二級(jí)市場(chǎng)生態(tài)體系迅速發(fā)展成熟，為投資者帶來(lái)了更多交易優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的機(jī)會(huì)。楊戰(zhàn)表示，隨著中國(guó)私募股權(quán)市場(chǎng)不斷發(fā)展，科勒資本將繼續(xù)致力于提供創(chuàng)新、定制化的解決方案，以滿足基金管理人及其投資者的流動(dòng)性需求。

校對(duì)：蘇煥文