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記者了解到，中國證券業(yè)協(xié)會（以下簡稱“協(xié)會”）7月11日向各家券商下發(fā)了《中國證券業(yè)協(xié)會關于加強自律管理 推動證券業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的實施意見》（以下簡稱《實施意見》），明確了協(xié)會今后一段時期的職能定位、工作重點和主要任務。

業(yè)內(nèi)人士指出，證券公司是投融資的橋梁，是資本市場重要的樞紐機構，協(xié)會作為證券行業(yè)的自律組織，在服務行業(yè)、服務監(jiān)管方面具有特別的優(yōu)勢，應推動證券業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。《實施意見》進一步完善自律管理的組織基礎、制度基礎和工作機制，意在更好推動新“國九條”及資本市場“1+N”系列政策在證券業(yè)自律管理領域落實落地，進一步提升自律管理與服務的工作質(zhì)效。

完善自律管理體系 細化完善發(fā)行承銷自律規(guī)則

《實施意見》明確總體要求，即通過建立健全與證券行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展相適應的自律管理體系，優(yōu)化會員服務，暢通傳導機制，強化行業(yè)合規(guī)風控管理，促進行業(yè)功能發(fā)揮，加強協(xié)會自身建設，聚焦一流投資銀行和投資機構建設，推進證券行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

主要舉措包括了完善自律管理體系、加強保薦承銷業(yè)務自律管理、引導督促服務功能發(fā)揮、加強合規(guī)風控體系建設、加強輿論引導和預期管理、弘揚中國特色金融文化以及加強協(xié)會自身建設等多個方面。

在強化自律管理功能方面，《實施意見》指出，通過完善證券行業(yè)自律管理的組織體系、制度體系和實施體系，更好發(fā)揮協(xié)會自律管理的協(xié)同和補位作用。主要包括完善協(xié)會內(nèi)部架構和會員管理、完善與行政及其他自律組織分工協(xié)作機制；加強自律管理制度建設，突出自律規(guī)則的前瞻性、預防性和可操作性；強化自律檢查力度，完善自律懲戒管理約束機制；優(yōu)化證券公司評估評價機制，更好發(fā)揮行業(yè)發(fā)展“指揮棒”作用。

在加強保薦承銷業(yè)務自律管理方面，《實施意見》明確，通過督促證券公司提升保薦、承銷、定價能力，優(yōu)化網(wǎng)下投資者管理，推動形成買賣雙方充分博弈、優(yōu)勝劣汰的市場化約束機制。主要包括進一步細化完善發(fā)行承銷自律規(guī)則，提升承銷商發(fā)行定價能力，規(guī)范保薦承銷收費行為，壓實保薦承銷責任；加強網(wǎng)下投資者自律管理，優(yōu)化網(wǎng)下投資者結構和數(shù)量，發(fā)揮分類名單、“白名單”等機制作用，更好發(fā)揮長期資金在新股定價中的作用。

分層分類推進一流投行和投資機構建設

在引導督促行業(yè)服務功能發(fā)揮方面，《實施意見》明確，要通過引導督促證券公司將功能性放在首位，提供高質(zhì)量的金融產(chǎn)品和金融服務，支持資本市場深化改革，服務新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展，做好金融“五篇大文章”，加快培育具有國際競爭力的一流投資銀行和投資機構。

主要包括：

一是做好規(guī)劃、引導和動態(tài)跟蹤，建立健全長效工作機制，分層分類推進一流投行和投資機構建設。

二是引導激勵證券公司更好支持新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展，做好金融“五篇大文章”，引導證券公司將做好金融“五篇大文章”納入經(jīng)營發(fā)展長期戰(zhàn)略，探索構建科學合理的激勵約束機制。

三是引導提升投行綜合金融服務能力，積極參與多層次資本市場體系建設，加大對并購重組財務顧問業(yè)務的投入，健全投行內(nèi)控體系，加強中介機構職責邊界和“過罰相當”的責任認定問題研究。

四是持續(xù)推動發(fā)展債券業(yè)務，推動證券公司構建以償債能力為中心的履職體系，在項目承攬、承做、推介、定價、配售、受托管理等各環(huán)節(jié)不斷提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量。

五是加快發(fā)展財富管理業(yè)務，加強投資研究能力，支持證券投顧業(yè)務轉(zhuǎn)型，規(guī)范開展資產(chǎn)管理業(yè)務，推動優(yōu)化做市等交易機制，拓展相關業(yè)務牌照等。

六是推進場外市場建設，引導證券公司依法合規(guī)參與區(qū)域性股權市場相關業(yè)務，規(guī)范發(fā)展柜臺業(yè)務，穩(wěn)慎有序發(fā)展場外衍生品市場，發(fā)揮風險管理功能，提升市場穩(wěn)定性，更好服務中長期資金入市。

七是推動證券業(yè)國際化，鼓勵優(yōu)質(zhì)證券公司依法開展跨境業(yè)務，促進數(shù)據(jù)依法有序流動，更好服務跨境業(yè)務需求。

八是強化投資者權益保護，持續(xù)完善投資者保護自律規(guī)則，進一步落實投資者適當性管理的主體責任，持續(xù)健全完善證券糾紛多元化解機制，加大投資者教育宣傳力度。

九是完善從業(yè)人員管理和考試培訓工作，常態(tài)化開展行業(yè)交流，加強從業(yè)人員違規(guī)違法分類名單動態(tài)管理，強化聲譽約束。

強化合規(guī) 提升行業(yè)社會聲譽

《實施意見》還指出，加強合規(guī)風控體系建設，健全風險防范應對機制；加強輿論引導和預期管理，督促行業(yè)提升聲譽風險管理水平；弘揚中國特色金融文化，提升行業(yè)社會聲譽；加強協(xié)會自身建設，夯實自律管理基石。

在合規(guī)風控體系建設層面，《實施意見》提出，多措并舉推動證券公司加強合規(guī)風控，進一步提升風險監(jiān)測工作的精準性、前瞻性，及時有效發(fā)現(xiàn)、化解風險，服務資本市場穩(wěn)定運行。主要包括推進證券公司合規(guī)風控體系建設，加強全面風險管理；強化債券、衍生品、程序化交易、融資融券和另類投資等重點業(yè)務風險監(jiān)測監(jiān)控；加強場外業(yè)務交易報告庫建設，加強風險監(jiān)測，提升場外業(yè)務透明度，強化場外市場風險預警功能；持續(xù)提升行業(yè)網(wǎng)絡和信息安全水平，推進行業(yè)機構數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

《實施意見》指出，強化輿情監(jiān)測和管理，傳播證券行業(yè)積極聲音，為資本穩(wěn)定運行營造良好的輿論環(huán)境。主要包括引導行業(yè)積極發(fā)聲，增強正面宣傳的針對性和有效性，解讀好宏觀經(jīng)濟、產(chǎn)業(yè)政策、金融和資本市場政策；督促證券公司嚴格落實聲譽風險管理指引，壓實聲譽和輿情管理責任，樹立行業(yè)良好形象。同時，進一步加強行業(yè)文化建設，大力弘揚和踐行中國特色金融文化，積極提升行業(yè)社會聲譽。主要包括推動行業(yè)文化建設走深走實，優(yōu)化行業(yè)發(fā)展生態(tài)；督促證券公司落實穩(wěn)健薪酬要求，加強誠信和廉潔從業(yè)管理；引導證券公司積極履行社會責任，塑造良好社會形象。

另外，《實施意見》還對協(xié)會自身建設進行了規(guī)定，主要包括落實巡視整改要求，提高政治站位，不斷加強協(xié)會自身建設，完善治理結構和監(jiān)督機制，加強人才隊伍建設，不斷提升自律管理能力和會員服務水平等。

校對：姚遠