7月4日，數字人、美登科技、騎士乳業三家北交所公司發布公告，均因信息披露涉嫌違規違法，收到當地證券監管部門下發的行政監管措施或行政處罰告知，其中，騎士乳業及相關當事人收到中國證監會下發的《立案告知書》。

監管部門始終對違法違規行為保持“零容忍”的嚴監管、強監管態度。7月4日晚，北交所官網首次披露交易監管動態，對近期股價連續上漲的*ST廣道、*ST云創2只退市風險警示股票進行重點監控，加強交易風險提示，*ST廣道、*ST云創兩公司當晚發布公告稱，自7月7日起停牌核查。

騎士乳業被立案調查

騎士乳業7月4日公告，收到中國證監會下發的《立案告知書》，因公司期貨投資虧損未及時履行信息披露義務，涉嫌信息披露違法違規，根據《中華人民共和國證券法》《中華人民共和國行政處罰法》等法律法規，中國證監會決定對公司及相關當事人立案。立案調查期間，公司及相關當事人積極配合中國證監會的調查工作，嚴格按照相關法律法規的規定和要求，及時履行信息披露義務。

騎士乳業還收到內蒙古證監局下發的《行政處罰事先告知書》。公告顯示，2024年，騎士乳業開展了豆粕、白糖、尿素等期貨交易業務。截至2024年1月17日，騎士乳業及其子公司共計8個期貨賬戶累計虧損金額達到902.46萬元，占騎士乳業2022年度經審計凈利潤的12.60%。公司期貨交易重大虧損狀態持續至2024年12月31日，期間累計虧損金額最高達到4167.88萬元，占騎士乳業2023年度經審計凈利潤的41.12%。

內蒙古證監局認定，騎士乳業上述期貨交易重大虧損事項可能對公司股票交易價格產生較大影響，騎士乳業未按規定及時履行信息披露義務。

調查還顯示，騎士乳業時任董事長、總經理黨涌濤，決策、組織騎士乳業開展期貨交易業務，知悉騎士乳業期貨交易重大虧損事項，但未立即向董事會報告并敦促董事會秘書組織臨時報告的披露工作，未勤勉盡責，為騎士乳業信息披露違法行為直接負責的主管人員；騎士乳業時任董事、財務總監王喜臨，參與騎士乳業期貨交易業務，為騎士乳業信息披露違法行為直接負責的主管人員；騎士乳業時任董事、董事會秘書陳勇，知悉騎士乳業從事期貨交易業務，為騎士乳業信息披露違法行為其他直接責任人員。

基于該公司及當事人存在積極配合、認錯認罰等情節，內蒙古證監局擬作出如下處罰：對騎士乳業責令改正，給予警告，并處以200萬元罰款；對黨涌濤給予警告，并處以80萬元罰款；對王喜臨給予警告，并處以40萬元罰款；對陳勇給予警告，并處以20萬元罰款。公告顯示，本次行政處罰最終結果將以內蒙古證監局出具的《行政處罰決定書》為準。

美登科技、數字人被出具警示函

美登科技公告稱，收到浙江證監局行政監管措施決定書。浙江證監局認定的違規事實包括，2017年至2023年5月期間，美登科技創始人鄒宇、王良晶、蘇鑫合計代公司員工黃鋆持有公司約0.51%的股份。前述事項導致公司招股說明書中發行人股權結構、公司2017年至2023年一季度期間相關定期報告中股東持股信息披露不準確。

此外，美登科技收購美滿科技持有的杭州客數互動網絡科技有限責任公司100%股權以及成都西阿愛木網絡科技有限公司70%股權事項未及時履行信息披露義務。2023年12月至2024年12月間，公司使用募集資金專戶向公司一般戶合計打款1277.42萬元，用于支付公司一般戶前期墊付的募投項目中涉及研發人員社保、公積金等費用，導致公司2023年、2024年募集資金存放與實際使用情況專項報告披露不準確。

根據有關規定，浙江證監局對美登科技，實控人、董事長鄒宇，董事、總經理馬原，董事、副總經理王良晶，董事蘇鑫，董事會秘書、財務總監徐靚依分別采取出具警示函的監督管理措施，并記入證券期貨市場誠信檔案。

數字人則因財務核算不規范、內部控制不完善等問題，收到山東證監局行政監管措施決定書。山東證監局認定的違規事實包括：數字人在2021年度“DR設備系統”項目收入確認依據不充分，2022年至2023年度部分業務收入確認總額法、凈額法應用不當。上述事項導致公司2021年至2023年年度報告財務數據披露不準確。此外，該公司還存在內控不完善等問題。

山東證監局指出，上述行為違反了《上市公司信息披露管理辦法》等相關規定，決定對公司采取責令改正、出具警示函的行政監管措施，并記入證券期貨市場誠信檔案數據庫。公司應當自收到決定書之日起30日內提交整改報告。此外，數字人公司董事長徐以發、總經理李慶柱、董事會秘書李相東、財務總監孔祥惠對上述行為負有主要責任，山東證監局決定對其采取出具警示函的行政監管措施，并記入證券期貨市場誠信檔案數據庫。

兩只*ST股票緊急停牌核查

7月4日，北交所官網披露交易監管動態，對近期股價連續上漲的*ST廣道、*ST云創2只退市風險警示股票進行重點監控，加強交易風險提示。對27起證券異常交易行為采取自律監管措施，其中對封漲停等異常交易行為采取暫停證券賬戶交易4人次；對7起上市公司重大事項進行專項核查。

兩家公司均發布停牌核查公告。*ST云創公告稱，公司股票最近3個交易日收盤價漲幅偏離值累計達49.47%，屬于異常交易波動。為維護市場秩序，保護投資者利益，公司申請自7月7日起停牌核查，預計停牌時間不超過5個交易日。*ST云創同時提示，公司4月27日已經收到證監會下發的《立案告知書》。

*ST廣道公告稱，6月25日至7月4日，期間公司股票累計漲幅119.03%，偏離北證50指數119.24%。鑒于近期股價波動較大，投資者較為關注，為維護市場秩序，保護廣大投資者利益，經申請，公司股票自2025年7月7日開市起停牌，停牌時間預計不超5個交易日，同時視核查進展可能繼續延長。*ST廣道也提示稱，公司于6月13日收到《行政處罰事先告知書》，公司可能被實施重大違法強制退市。

值得一提的是，不同于滬深，對于*ST類股票，北交所沒有特殊的交易制度安排，漲跌幅依然維持30%，7月4日當天，*ST廣道、*ST云創股價漲幅分別達30%、22.78%。資深新三板評論人、北京南山投資創始人周運南發文稱，希望投資者能夠理性看待市場風險、冷靜對待市場炒作。