停牌4個(gè)月后，東北地區(qū)首家上市農(nóng)商行公布其擬退市方案！

日前，在港交所上市的吉林九臺(tái)農(nóng)商銀行公告宣布，要約人吉林省金融控股集團(tuán)股份有限公司（下稱“吉林金控”）及其一致行動(dòng)人將收購(gòu)該行全部已發(fā)行H股和內(nèi)資股股份，待H股類別股東大會(huì)通過(guò)批準(zhǔn)退市決議案之后，將H股從聯(lián)交所退市。

券商中國(guó)記者就上述公告以客戶身份向九臺(tái)農(nóng)商行致電，該行電話客服人員回應(yīng)稱：九臺(tái)農(nóng)商行擬退市是吉林金控向該行全體股東發(fā)出的公開(kāi)邀約收購(gòu)，若成功收購(gòu)之后，九臺(tái)農(nóng)商行將成為完全國(guó)有控股的銀行，資金實(shí)力和服務(wù)能力將得到增強(qiáng)。該客服人員強(qiáng)調(diào)，本次收購(gòu)及退市不影響該行正常運(yùn)營(yíng)，對(duì)客戶的存款、貸款等業(yè)務(wù)均不會(huì)產(chǎn)生影響。

官網(wǎng)資料顯示，九臺(tái)農(nóng)商銀行前身是九臺(tái)市農(nóng)村信用合作聯(lián)社。2008年12月，正式改制為東北首家農(nóng)商銀行。2017年1月，該行在香港聯(lián)合交易所主板成功上市，成為繼重慶農(nóng)商銀行后在香港上市的全國(guó)第二家農(nóng)商行。截至2024年9月末，該行資產(chǎn)總額為2620.78億元，已發(fā)行股本為50.74億股，其中H股股份約為9.67億股。

吉林金控?cái)M出資32億元溢價(jià)收購(gòu)

根據(jù)九臺(tái)農(nóng)商行發(fā)布的公告，中金公司將代表要約人就收購(gòu)所有已發(fā)行H股作出自愿有條件全面現(xiàn)金要約，H股要約價(jià)為每股0.70港元；要約人將就收購(gòu)所有已發(fā)行內(nèi)資股作出自愿有條件全面現(xiàn)金要約，內(nèi)資股要約價(jià)為每股0.63元人民幣。

值得一提的是，吉林金控對(duì)九臺(tái)農(nóng)商行所發(fā)行的H股股份的要約收購(gòu)價(jià)，均是溢價(jià)收購(gòu)。不過(guò)，對(duì)于截至2024年6月30日歸屬于該行普通股股東的每股凈資產(chǎn)折讓約80.16%。

具體來(lái)看，公告稱該行H股0.7港元/股的要約價(jià)較最后交易日收?qǐng)?bào)的0.41港元/股、最后交易日前30個(gè)交易日平均收市價(jià)約0.44港元/股、最后交易日前60個(gè)交易日平均收市價(jià)約0.49港元/股、最后交易日前90個(gè)交易日平均收市價(jià)約0.64港元/股分別溢價(jià)約70.73%、60.86%、42.93%、8.82%。

公告顯示，假設(shè)要約獲全數(shù)接納，吉林金控根據(jù)要約應(yīng)付的總現(xiàn)金代價(jià)將約為6.77億港元，折合人民幣約6.18億元（就H股要約而言）及25.88億元人民幣（就內(nèi)資股要約而言）。也就是說(shuō)，若相關(guān)股份全部完成收購(gòu)，將耗資約32.06億元人民幣。

該行在公告中指出，為獲得H股股東批準(zhǔn)，將召開(kāi)H股類別股東大會(huì)上通過(guò)批準(zhǔn)退市的決議案。若H股股東不同意要約，則可投票反對(duì)，若H股股東大會(huì)投票反對(duì)退市占比超過(guò)10%，則要約不會(huì)成為無(wú)條件，且將繼續(xù)在聯(lián)交所上市。

公開(kāi)信息顯示，2025年3月12日上午9時(shí)起，九臺(tái)農(nóng)商行的H股于香港聯(lián)交所暫停買賣，停牌前交易日的收盤價(jià)報(bào)0.41港元/股，PB（市凈率）0.12倍，總市值約21億港元。

對(duì)于本次提出要約收購(gòu)的吉林金控，公告介紹稱，吉林金控為一家于2015年2月16日在中國(guó)注冊(cè)成立的股份有限公司，控股股東吉林省財(cái)政廳直接及間接持有約96.82%股份。吉林金控的剩余股份由國(guó)有企業(yè)長(zhǎng)發(fā)金融控股（長(zhǎng)春）有限公司持有，持股比例3.18%。

吉林金控官網(wǎng)顯示，該集團(tuán)經(jīng)營(yíng)范圍主要是以區(qū)域性金融中心建設(shè)為主的商業(yè)地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、銷售、管理以及金融后援服務(wù)業(yè)；開(kāi)展金融和類金融業(yè)務(wù)投資；經(jīng)批準(zhǔn)開(kāi)辦金融業(yè)務(wù)；發(fā)展金融租賃、科技、農(nóng)村、汽車、消費(fèi)等新型金融業(yè)務(wù)和產(chǎn)權(quán)交易等服務(wù)類業(yè)務(wù)。目前持有吉林銀行22.7945%股份位列第一大股東，同時(shí)控股吉林信托、吉林地方資產(chǎn)管理公司（AMC）——吉林省盛融資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司。

退市后將立足當(dāng)?shù)靥厣?jīng)營(yíng)

值得注意的是，九臺(tái)農(nóng)商行在公告中解釋了部分要約收購(gòu)和退市的原因。該行公告稱，收購(gòu)要約實(shí)施后，該行H股將從香港聯(lián)交所退市，有利于節(jié)省合規(guī)及維持上市地位相應(yīng)的成本，并為業(yè)務(wù)調(diào)整留出空間，亦能將相應(yīng)資源重新分配至業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)。

同時(shí)，公告還表示，若要約實(shí)施后，吉林金控目前無(wú)意將股份于其他市場(chǎng)上市。考慮到該行為一家主要在吉林省經(jīng)營(yíng)的地區(qū)性農(nóng)村商業(yè)銀行，退市后九臺(tái)農(nóng)商行將繼續(xù)立足當(dāng)?shù)亻_(kāi)展特色化經(jīng)營(yíng)，聚焦主責(zé)主業(yè)。

根據(jù)公告，該行解釋稱，若能以私人公司的身份，視實(shí)際情況所需，對(duì)其業(yè)務(wù)、架構(gòu)或方向進(jìn)行策略性調(diào)整，將更有利于該行的發(fā)展。吉林金控仍將可能根據(jù)實(shí)際情況需要，對(duì)該集團(tuán)業(yè)務(wù)、架構(gòu)或方向提出策略調(diào)整意見(jiàn)。另外，吉林金控將盡可能維持該行現(xiàn)有業(yè)務(wù)。

在發(fā)布要約公告的當(dāng)日，九臺(tái)農(nóng)商行還發(fā)布了盈利預(yù)警。公告稱，預(yù)期該行2024年凈虧損為17億—19億元之間。該行解釋稱，主要原因是該行主動(dòng)實(shí)施減費(fèi)讓利措施支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)以降低客戶融資成本，導(dǎo)致利息收入較上年同期有所減少；同時(shí)，受外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，部分行業(yè)及客戶持續(xù)承壓，該行通過(guò)實(shí)施更嚴(yán)格審慎的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類，對(duì)信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行充分評(píng)估，相應(yīng)加大撥備計(jì)提增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力所致。

九臺(tái)農(nóng)商行還表示，將充分把握宏觀經(jīng)濟(jì)回升向好機(jī)遇，著力轉(zhuǎn)方式、調(diào)結(jié)構(gòu)、提質(zhì)量、增效益。該行正在進(jìn)一步向核數(shù)師提供相關(guān)數(shù)據(jù)，以配合核數(shù)師推進(jìn)2024年度業(yè)績(jī)的審核工作。該公告所載資料僅根據(jù)董事會(huì)對(duì)現(xiàn)時(shí)可得資料而作出，該等資料未經(jīng)該行獨(dú)立核數(shù)師審核，且可能于進(jìn)一步審核時(shí)作出調(diào)整。

校對(duì)：王朝全