一則數據引發光伏玻璃龍頭帶頭“踩剎車”!原因是啥
    來源:期貨日報作者:韓樂2025-07-04 08:18

    國家能源局最新公布的全國電力工業統計數據,在光伏玻璃行業掀起波瀾。2025年1—5 月,中國太陽能發電累計新增裝機容量達197.85GW,較去年同期增長149.97%。其中,5月新增裝機容量92.92GW,同比增長388.03%。遠超預期的增長態勢,促使行業對下半年市場需求展開深度審視與思考。

    隆眾資訊分析師高玲告訴期貨日報記者,對于2025年國內的裝機需求,年初光伏協會做出預判,樂觀預期僅為255GW。但5月遠超預期的裝機數據公布后,原有市場預期被打破,剩余7個月的裝機預期急劇下滑。裝機需求預期的大幅變動,致使光伏玻璃消費動力顯著不足,市場供需失衡加劇,行業發展面臨新的挑戰與變數。

    采訪中,期貨日報記者了解到,2025年光伏行業迎來兩大政策 ——“430新政”和“531新政”,受此影響,企業為鎖定高電價收益,出現搶裝潮,帶動光伏組件消費,光伏玻璃基本面也得到明顯改善。

    據國投期貨高級分析師周小燕介紹,今年1—5月,光伏玻璃行業持續去庫,價格也出現明顯抬升。 此前堵窯的光伏玻璃產線陸續恢復生產,加上新增投產線,目前光伏玻璃行業日熔量已由年初的8.37萬噸增至9.9萬噸,增幅18.3%。 但進入6月后,保障性電價陸續取消,裝機需求提前釋放導致組件需求下降,進而影響光伏玻璃消費,市場出現降溫,行業呈現累庫降價格局。

    記者了解到,自今年6月初以來,光伏玻璃市場成交價格持續走低,多家企業6月結算價格已低于11元/平方米,這一售價讓眾多企業難以覆蓋成本,虧損壓力重現。

    面對困境,光伏玻璃企業采取多元化應對措施。據高玲介紹,成本把控較好的企業憑借成本優勢降價出貨,搶占訂單;部分企業則進入減產階段,專注維護必要客戶訂單,不再參與主動降價競爭。

    “從供需數據來看,6月光伏玻璃國內供給對應的光伏組件需求約54GW,國外約5GW,而光伏組件總需求僅在49~50GW。按單GW約需4.4萬噸光伏玻璃的系數換算,行業供需差為8~9GW,對應玻璃量35~40 萬噸。當前行業日均產量為7~8萬噸,庫存可用天數約5天,而實際行業庫存可用天數已達31至32天,潛在的庫存增量讓企業壓力倍增。”高玲稱。

    基于未來市場需求仍存在繼續減產的預期,且當前光伏玻璃價格基本觸底,光伏玻璃行業更多的“自救”轉向了減產。

    “從時間節點看,近期光伏玻璃企業減產的時機確已到來。5 月搶裝潮結束后,國內光伏行業需求驟降,組件排產下降,光伏玻璃需求減弱、價格快速下跌。這樣的背景下,行業自發減產是合理的選擇。”中信建投期貨能化高級分析師胡鵬稱。

    采訪中記者了解到,歷史上光伏玻璃行業大規模減產的情況并不多,但2024年下半年至2025年年初行業確實出現過龍頭企業堵窯口、冷修的現象。 據胡鵬介紹,2024年下半年,國內光伏裝機增速下降,光伏玻璃上游庫存一度升至200萬噸附近,2.00mm光伏玻璃現貨價格一度跌至11.75元/平方米,光伏玻璃一度虧損300元/噸。

    在庫存高、價格低、行業普遍虧損的背景下,光伏玻璃企業在2024年下半年進行了自發減產,其間有超過30條產線冷修,其中龍頭企業減產規模較大。數據顯示,2024年7月至2025年1月,國內光伏玻璃在產日熔量從116540噸下降至80249噸,日熔量下降36291噸,減產幅度約30%。

    “光伏玻璃企業普遍減產后,行業供需有所改善,上游庫存從高位的203萬噸下降至1月的167萬噸,但其間現貨價格和虧損狀況并無改善。直至2025年春節后光伏搶裝潮帶動光伏玻璃需求增加,2.00mm現貨價格才反彈至14元/平方米,虧損現象減少?!焙i稱。

    如今,光伏玻璃市場再度陷入與2024年下半年相似的困境,行業自發減產以減少虧損成為必然。 事實上,目前光伏玻璃行業龍頭企業已帶頭減產。

    隆眾資訊統計的數據顯示,6月以來,行業冷修5條產線,產能縮減4400噸/日,減產堵窯3380噸/日,合計7780噸/日。

    “目前光伏玻璃企業對減產的支持力度較大,龍頭企業帶頭減產,中小企業迫于經營壓力,也有選擇減產或冷修的現象。”胡鵬表示,當前國內光伏裝機增速下降,政策呼吁反內卷,光伏玻璃行業積極響應政策號召,預計下半年光伏玻璃日熔量仍有7000~10000噸的下降空間。

    周小燕表示,近期,安徽地區兩座合計產能1800噸/天的窯爐已正式減產,7月首輪減產行動開啟,預計江西、安徽地區仍有窯爐堵口、減產。

    在產業人士看來,為破除 “內卷式”競爭,后續其他廠家將陸續跟進,國內光伏玻璃供應量或快速下滑,可能再現去年下半年集中冷修和堵窯現象,預計減產幅度達30%才能實現行業平衡。

    受訪人士普遍認為,經過多輪減產后,光伏玻璃行業集中度將進一步提升,未來老舊的小窯爐將逐步退出市場,1000噸日熔量以上的大窯爐占比將逐步提升,其成本、環保和質量優勢將愈發凸顯。

    “在規模效應、技術壁壘、政策管控的共同作用下,頭部企業通過全球化布局和技術升級持續擴大優勢,未來行業集中度會進一步提升,以信義和福萊特為代表的龍頭企業優勢將更加顯著?!痹谥苄⊙嗫磥恚S著國內競爭加劇,光伏玻璃企業還將積極拓展海外市場,重點布局東南亞及中東地區。

    責任編輯: 冉超
    聲明:證券時報力求信息真實、準確,文章提及內容僅供參考,不構成實質性投資建議,據此操作風險自擔
    下載“證券時報”官方APP,或關注官方微信公眾號,即可隨時了解股市動態,洞察政策信息,把握財富機會。
    網友評論
    登錄后可以發言
    發送
    網友評論僅供其表達個人看法,并不表明證券時報立場
    暫無評論
    為你推薦
    時報熱榜
    換一換
      熱點視頻
      換一換
      主站蜘蛛池模板: 亚洲AV无码国产精品麻豆天美| 免费国产在线观看不卡| 免费久久人人爽人人爽av| 日本最新免费网站| 女人说疼男人就越往里| 亚洲日韩乱码久久久久久| 羞羞漫画登录页面免费| 女人双腿搬开让男人桶| 久久天天躁狠狠躁夜夜2020一| 污视频网站在线观看免费| 嘟嘟嘟www在线观看免费高清| 99久久99久久精品国产片| 无码人妻av一区二区三区蜜臀| 亚洲国产精品欧美日韩一区二区| 高清中文字幕免费观在线| 国内精品视频一区二区三区八戒| 中文字幕日韩人妻不卡一区| 橘梨纱视频一区二区在线观看| 交换朋友夫妇2| 美女的尿口视频网站| 国产成人精品视频一区| 三个人躁我一个| 日韩大片免费观看视频播放| 亚洲欧美另类自拍| 精品一区二区三区在线视频观看 | 18禁亚洲深夜福利人口| 好男人好资源在线影视官网 | 精品国产乱码久久久久久浪潮 | 中文字幕在线播| 日韩在线视频二区| 免费看h片的网站| 边吃奶边摸下我好爽视频免费| 国产精品亚洲精品爽爽| 99在线精品免费视频九九视| 强开小婷嫩苞又嫩又紧视频韩国| 久久久精品人妻一区二区三区蜜桃 | 久久精品国产亚洲AV果冻传媒| 欧美日韩北条麻妃一区二区| 伊人久久精品无码AV一区| 精品无人区乱码麻豆1区2区 | 国产不卡视频在线|