公募費率改革持續(xù)推進，基金持有人再迎利好。3月19日，多家基金公司發(fā)布公告，旗下部分指數基金指數使用費調整為由基金管理人承擔。業(yè)內人士表示，上述調整落實后，行業(yè)全部指數基金指數使用費均由基金管理人承擔。

指數使用費將由基金管理人承擔

3月19日晚，多家基金公司公告稱，旗下部分指數基金指數使用費調整為由基金管理人承擔。例如，國壽安保基公告稱，為降低投資者的理財成本，自3月21日起，國壽安保基金旗下部分指數基金指數使用費調整為由基金管理人承擔，并相應修訂各基金基金合同有關內容。此次調整后，基金管理人旗下全部指數基金指數使用費均由基金管理人承擔。

易方達基金、銀華基金、匯豐晉信基金、國聯安基金等多家基金公司均發(fā)布了類似公告。

監(jiān)管部門曾對指數基金指數使用費的收取方式按照新老劃斷進行過改革。2021年1月，《公開募集證券投資基金運作指引第3號——指數基金指引》（下稱“指引”）發(fā)布，自當年2月1日起施行。

根據指引，指數基金應在基金合同等法律文件中明確約定，標的指數許可使用費應由基金管理人承擔，不得從基金財產中列支。指引施行前已經核準或注冊的指數基金，指數使用費收取可參照前款要求執(zhí)行。也就是說，在2021年2月1日之前成立的指數基金，指數使用費可以由基金資產承擔。

而根據上述基金公司發(fā)布的公告，自3月21日起，指數基金的指數使用費都將由基金管理人承擔。

今年1月，中國證監(jiān)會印發(fā)的《促進資本市場指數化投資高質量發(fā)展行動方案》提出，繼續(xù)免收ETF上市年費，推動降低或減免ETF做市、登記結算、指數使用等費用，持續(xù)調降指數基金運作成本。適時適度引導行業(yè)機構調降大型寬基股票ETF管理費率和托管費率。將存量指數基金的指數許可使用費從基金財產中列支改為由基金管理人承擔。

在業(yè)內人士看來，此次指數基金指數使用費的調整是落實行動方案，是公募費率改革的進一步深化，也是讓利于民的重要舉措。

公募費率改革持續(xù)深化

監(jiān)管部門一直在引導基金產品降費，讓利于投資者。3月6日，中國證監(jiān)會主席吳清表示，為更好維護投資者權益，積極推動公募基金費率改革，分階段降低綜合費率，預計每年為投資者節(jié)省超過450億元成本，同時也讓基金公司與投資者利益綁定更為緊密。

從公募費率改革進度來看，目前已完成主動權益類基金降費和交易傭金改革，第三階段銷售費率改革也在積極推進。具體而言，自2023年7月起，100多家基金管理人陸續(xù)發(fā)布公告，將旗下主動權益類基金的管理費率、托管費率統(tǒng)一下調至1.2%、0.2%。

此后，基金降費陣營持續(xù)壯大，宣布降費的基金品類愈發(fā)豐富。繼主動權益類基金率先降費后，去年寬基股票ETF密集降費，降費的股票ETF規(guī)模合計超萬億元。今年以來，超百只QDII基金降費。此外，多只債券基金、FOF、貨幣基金等也宣布調低費率。

從公募傭金改革看，2024年4月，《公開募集證券投資基金證券交易費用管理規(guī)定》發(fā)布，將交易傭金分配比例上限由30%調降至15%。近日，易米基金發(fā)布公募行業(yè)首份傭金支付報告。易米基金表示，公司已于2024年6月30日前完成對存續(xù)證券經紀商股票交易傭金費率的調整。調整后，被動股票型基金的傭金費率不高于萬分之2.62，其他類型基金的傭金費率不高于萬分之5.24。

在國泰基金總經理助理梁杏看來，公募行業(yè)費率結構調整有助于降低持有人的長期投資成本，讓利投資者。除降費外，基金公司還應考慮通過投資者陪伴，提升投資者體驗，為投資者提供更高質量的服務和多元化的產品。