當前，人工智能浪潮正以前所未有的速度重塑金融行業的生態格局，從客戶觸達到內容生產，從風險管控到價值傳遞，技術的革新不僅挑戰著傳統營銷的邊界，更催生出品牌與用戶交互的全新范式。

近日，由證券時報社主辦的“變革與突圍·中國基金業高質量發展系列沙龍”之“深度求索新生態下基金品牌營銷方法論” 沙龍在上海舉行，分眾傳媒創始人、董事長江南春，京東科技財富管理業務投研負責人馮永昌，摩根基金副總經理郭鵬等行業領袖圍繞品牌營銷的變革路徑展開深度探討。

三位嘉賓一致認為，AI技術為基金營銷、投教、投顧等各項業務帶來效率提升，但核心仍是以用戶為中心。江南春強調“品牌是人心的算法”，馮永昌提出“在通用AI上做垂直扎根”，郭鵬呼吁“用長期主義應對短期波動”。在監管趨嚴與投資者需求升級的雙重背景下，基金營銷需以專業能力為基礎，以技術創新為羽翼，構建兼具效率與溫度的服務體系。

好的品牌是人心的算法

江南春表示，AI技術的迅速發展對各行各業影響深遠，比如AI智能選股、算法投顧將在證券基金行業加速落地，廣告行業也因為AI的推動在內容生成和精準投放方面效率大幅提升。

不過，他也指出，盡管新技術帶來效率上的飛躍，整個營銷行業卻陷入“流量滿、品牌弱”“內容碎、認知淺”“觸點多、關注少” 的結構性矛盾。企業在爭奪流量的同時，忽視了品牌的長期價值積累，導致觸點增多，關注減少，行業陷入“流量內卷”。

因此，江南春強調，未來，企業應從一味“搶流量”轉向“強品牌”戰略，把握AI技術提升投放效率的同時，更要注重品牌核心價值的反復錘煉與輸出，通過長期、系統性的品牌建設，讓產品成為消費者心中的首選，從而實現由戰術性增長向戰略性增長的轉型。

“一個好的品牌是人心的算法?！苯洗褐赋?，隨著中國流量紅利逐漸消退，品牌的重要性亟需重回行業核心，只有品牌贏得人心，流量才會源源不斷地自主而來。

以基金行業為例，江南春認為，未來，基金公司不能僅靠渠道分銷、產品推介贏得客戶，而需通過系統性品牌營銷贏得投資者的青睞，成為“哪個品類、哪個人群、哪個場景”的首選。他強調，只有建立起明確的品牌標簽和價值主張，基金公司才能在市場復蘇時脫穎而出，從而實現高質量增長。因此，在市場處于調整期，基金公司更應堅定進行品牌建設的長期投入，通過品牌營銷的“復利效應”拉開競爭差距，搶占投資者未來的優先選擇權。

“當社交‘種草’成為營銷標配時，‘種草’時代的紅利結束，‘種樹’時代開啟，把品牌高頻曝光到市場耳熟能詳的程度，大家才會關注到這棵大樹以及樹下種的那些草?！苯洗嚎偨Y道。

AI重構投教和投顧服務模式

馮永昌表示，傳統的投教和投顧服務成本較高、服務半徑有限，在發展普惠金融方面有瓶頸，但AI技術正在重構投教和投顧的服務模式。

比如，通過自然語言處理（NLP）和大模型訓練，智能投顧可實現持倉診斷、資產配置建議等功能，大幅提升用戶投資體驗，延展陪伴時間。京東財富研發的智能化服務產品通過結合市場行情、用戶畫像和投資邏輯，不斷自我優化，保持服務的領先性和有效性，既提升投資過程體驗，也提升投資結果體驗。

馮永昌提出“數據+專家知識+算法”的內容生產框架。例如，通過分析用戶持倉結構（如新能源、科技股配置比例），結合市場熱點（如AI技術發展），生成個性化投教內容。京東財富測試中的大模型原生智能體矩陣——“京小貝” 已實現對用戶風險偏好、投資目標的動態識別。

但他也提醒，通用AI大模型存在 “幻覺” 問題，還無法直接用于投教和投顧，行業必須做垂直領域上AI Agent(智能體)的開發，結合金融領域數據（如行情、財報、研報）與私域數據（如投資行為），構建垂直領域智能體。

具體來看，馮永昌認為，發展基于智能化產品的投顧服務需要有五大要素：一是完整公開數據和高質量私域數據，二是通過領域知識對數據的有機組織，三是大量中間層智能體，四是針對不同財富場景的產品設計，五是“千人千面”服務場景的識別落地。

“芯”時代基金營銷的變與不變

郭鵬認為，雖然技術革命給基金行業的各項業務帶來了重大變革，但基金營銷需要擁有不斷迭代的“芯”和始終不改的“心”，因此，他從三個維度闡述了AI時代基金營銷的變與不變：

一是快與慢的平衡。他強調，雖市場變化快速，但“慢功夫”不可或缺，如定期發布市場洞察報告、舉辦投資者沙龍等，可增強品牌黏性，長期穩定的投教內容仍具價值，堅持比能力更重要。

二是“出圈”與“閉環”的取舍。他以海內外ETF的營銷方式為例，海外機構將AI用于客戶畫像、定制報告生成及效果追蹤，形成精準閉環；相比之下，國內基金公司更側重熱點營銷，如ETF快訊的自動化生成，執著于“出圈”，但技術創新的意義不止是搶占風口，更要解決客戶問題，選擇比努力更重要。

三是量與質的革命。他提及，海外同行對中國短視頻營銷的高效性表示贊賞，因為AI技術可以把視頻制作周期從數周壓縮至小時級，但創新不是內卷，基金營銷需警惕內容同質化，當內容的數量過剩的時候，品質就尤為重要，他呼吁基金營銷關注質量革命，例如提供個性化投資策略解讀，而非簡單復制熱點內容，創新比什么都重要。

“AI會讓基金營銷更出彩，但只有人，才能回答基金公司為什么值得信任?！惫i表示。

排版：劉珺宇

校對：蘇煥文?