上海市人民政府辦公廳印發(fā)《上海市具身智能產(chǎn)業(yè)發(fā)展實(shí)施方案》，按照“模型驅(qū)動(dòng)、應(yīng)用示范、群鏈協(xié)同、開(kāi)源生態(tài)”的總體思路，通過(guò)布局重大技術(shù)攻關(guān)、建設(shè)典型應(yīng)用示范、構(gòu)建產(chǎn)業(yè)特色集群、打造開(kāi)源優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，到2027年，實(shí)現(xiàn)具身模型、具身語(yǔ)料等方面核心算法與技術(shù)突破不少于20項(xiàng)；建設(shè)不少于4個(gè)具身智能高質(zhì)量孵化器，實(shí)現(xiàn)百家行業(yè)骨干企業(yè)集聚、百大創(chuàng)新應(yīng)用場(chǎng)景落地與百件國(guó)際領(lǐng)先產(chǎn)品推廣，上海市具身智能核心產(chǎn)業(yè)規(guī)模突破500億元。

中信證券認(rèn)為，2025年將成為具身智能機(jī)器人產(chǎn)業(yè)的量產(chǎn)元年，具身智能機(jī)器人是AI與物理世界的重要結(jié)合，其量產(chǎn)及場(chǎng)景的開(kāi)拓試驗(yàn)性應(yīng)用宣告了人工智能AGI和機(jī)器人產(chǎn)業(yè)的深度融合，推動(dòng)新一輪的產(chǎn)業(yè)革命。全球政府、科技制造巨頭、產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)、科研機(jī)構(gòu)及資本均已聚焦和躬身入局，呈現(xiàn)出百舸爭(zhēng)流的競(jìng)賽之勢(shì)。不同時(shí)代與技術(shù)背景的機(jī)器人整機(jī)公司、具身模型軟件方、總成、核心零部件及下游場(chǎng)景企業(yè)，共筑產(chǎn)業(yè)生態(tài)多元化，中國(guó)企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)均有布局，中國(guó)制造是全球機(jī)器人硬件降本的重要支撐，具備比較優(yōu)勢(shì)。龐大且復(fù)雜的場(chǎng)景落地是具身智能機(jī)器人發(fā)展的有效試驗(yàn)場(chǎng)，當(dāng)具身智能的“DeepSeek時(shí)刻”出現(xiàn)，具身智能機(jī)器人的爆發(fā)將成就下一階段的科技產(chǎn)業(yè)浪潮。看好具身智能機(jī)器人未來(lái)十年以上的發(fā)展機(jī)遇。

國(guó)金證券認(rèn)為，具身智能是AI最強(qiáng)應(yīng)用，而智能駕駛和人形機(jī)器人則是具身智能最重要的兩個(gè)方向。在電動(dòng)化之后，智能駕駛和人形機(jī)器人為代表的ROBO+賽道將重塑整個(gè)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈，成為汽車(chē)板塊最強(qiáng)產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)。1）智能駕駛：高階智駕1—N，Robotaxi0—1，供應(yīng)鏈芯片、激光雷達(dá)、光學(xué)器件和清洗等賽道迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)。2025年高階智駕滲透率步入爆發(fā)式增長(zhǎng)，智能駕駛和Robotaxi共同驅(qū)動(dòng)大算力芯片、激光雷達(dá)、光學(xué)器件、傳感器清洗系統(tǒng)等賽道高速增長(zhǎng)。2）人形機(jī)器人：下半年關(guān)注上半身技術(shù)迭代及零部件行情。