據(jù)新華社消息，國務(wù)院總理李強(qiáng)7月31日主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，部署實施個人消費貸款貼息政策與服務(wù)業(yè)經(jīng)營主體貸款貼息政策。

業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，兩項貸款貼息是宏觀發(fā)力促消費的舉措，有利于降低服務(wù)業(yè)經(jīng)營主體和居民融資成本，激發(fā)消費帶動經(jīng)濟(jì)增長的潛力。

兩項貼息具有必要性和緊迫性

國務(wù)院常務(wù)會議指出，對個人消費貸款和服務(wù)業(yè)經(jīng)營主體貸款進(jìn)行貼息，有利于通過財政金融聯(lián)動的方式，降低居民信貸成本和服務(wù)業(yè)經(jīng)營主體融資成本，更好激發(fā)消費潛力、提升市場活力。要抓好貼息政策組織實施，加強(qiáng)部門協(xié)同，簡化辦理手續(xù)，推動政策盡快落地，同時嚴(yán)格監(jiān)管提高資金使用效益，確保財政資金用好用到位。

“我們還沒有看到具體的文件，但按照之前的經(jīng)驗，消費貸貼息應(yīng)該會主要面向裝修、家電、汽車這類大額消費場景。服務(wù)業(yè)經(jīng)營主體面向餐飲、旅游、托育、養(yǎng)老等經(jīng)營主體。”一位國有行省分行個金條線負(fù)責(zé)人對界面新聞表示。

招聯(lián)首席研究員、上海金融與發(fā)展實驗室副主任董希淼對界面新聞表示，消費是最終需求，是生產(chǎn)的動力和最終目的。提振消費是擴(kuò)大內(nèi)需的重要發(fā)力點，是當(dāng)前和未來宏觀政策的重中之重，是應(yīng)對內(nèi)外部沖擊、促進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵舉措。

董希淼表示，2025年《政府工作報告》將“大力提振消費”列為年度首要任務(wù)。今年以來，在一系列增量政策措施推動下，國內(nèi)消費市場回升向好，但恢復(fù)的態(tài)勢并不穩(wěn)固，特別是居民消費需求仍然較為疲軟，物價水平還在低位徘徊，市場信心和預(yù)期偏弱。從金融數(shù)據(jù)看，上半年住戶貸款僅增加1.17萬億元，其中經(jīng)營性貸款增加9239億元，短期消費貸款增長緩慢。

“國務(wù)院常務(wù)會議部署實施個人消費貸款貼息政策與服務(wù)業(yè)經(jīng)營主體貸款貼息政策，具有必要性和緊迫性。財政貼息政策將從需求和供給兩端發(fā)力，并強(qiáng)化與金融政策協(xié)同，進(jìn)一步助力提振消費、擴(kuò)大內(nèi)需。”董希淼向界面新聞分析稱。

消費貸會再次“破3%”嗎？

有銀行總行人士對界面新聞表示，消費貸貼息可能意味著消費貸利率再次下破3%。但也有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，3%的“紅線”可能并不會因為貸款貼息松動。

值得注意的是，今年全國兩會時，國家金融監(jiān)督管理總局局長李云澤提出消費貸要“提額延時”。隨后，央行、金融監(jiān)管局火速出臺相關(guān)實施細(xì)則，各家商業(yè)銀行紛紛跟進(jìn)，將產(chǎn)品額度最高提至50萬、最長延至7年，消費貸利率也被一降再降至2.5%以下水平。為避免陷入價格戰(zhàn)“內(nèi)卷”，監(jiān)管機(jī)構(gòu)于4月1日叫停了3%以下的消費貸。

前述省分行人士也認(rèn)為，消費貸未來會不會回到3%以下還有待觀察。“事實上能夠拿到銀行最低利率消費貸的只有少數(shù)優(yōu)質(zhì)客群，貼息一定會遵循市場化原則，我認(rèn)為最終受益的可能是基數(shù)較大、信用次優(yōu)的中間客群。最后結(jié)果是平均貸款利率有所下降。”

董希淼對界面新聞表示，對個人消費貸款貼息政策與服務(wù)業(yè)經(jīng)營主體貸款實施貼息，是提振消費的創(chuàng)新舉措，下一步應(yīng)進(jìn)一步落細(xì)落好：

第一，將貼息政策嵌入各類消費場景，并簡化申請流程和手續(xù)，讓消費者和商家方便申請甚至是一鍵申請、立等可得；

第二，對個人消費貸款貼息政策，應(yīng)面向商業(yè)銀行、消費金融公司等金融機(jī)構(gòu)；對服務(wù)業(yè)經(jīng)營主體貸款貼息，應(yīng)覆蓋國有、民企等各類所有制企業(yè)；

第三，強(qiáng)化與消費品以舊換新的“國補”、服務(wù)消費與養(yǎng)老再貸款等政策工具協(xié)同，形成疊加效應(yīng)，最大程度發(fā)揮政策效用。

此外，董希淼建議，階段性降低個人消費貸款、信用卡授信的資本占用和風(fēng)險權(quán)重，并不斷豐富金融機(jī)構(gòu)處置消費信貸領(lǐng)域不良資產(chǎn)的手段，加快處置不良資產(chǎn)、減輕發(fā)展包袱。目前，部分年輕群體個人債務(wù)負(fù)擔(dān)較重。建議支持金融機(jī)構(gòu)加快核銷消費貸款（含信用卡透支），對年度核銷的消費貸款，按照貸款本金的50%予以財政補貼，同時推動金融機(jī)構(gòu)適時優(yōu)化消費者的征信記錄。同時，拓寬商業(yè)銀行、消費金融公司、汽車金融公司等金融機(jī)構(gòu)多元化融資和資本補充渠道，如支持消費金融公司發(fā)行二級資本債券來補充資本，支持優(yōu)質(zhì)的中小銀行、消費金融公司上市，增強(qiáng)資金和資本實力，提高消費信貸投放意愿和能力。