突然有重磅消息傳來(lái)！

據(jù)國(guó)家網(wǎng)信辦網(wǎng)站今天下午一點(diǎn)發(fā)布的消息，為維護(hù)中國(guó)用戶網(wǎng)絡(luò)安全、數(shù)據(jù)安全，依據(jù)《網(wǎng)絡(luò)安全法》《數(shù)據(jù)安全法》《個(gè)人信息保護(hù)法》有關(guān)規(guī)定，國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室于2025年7月31日約談了英偉達(dá)公司，要求英偉達(dá)公司就對(duì)華銷售的H20算力芯片漏洞后門安全風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題進(jìn)行說(shuō)明并提交相關(guān)證明材料。

可能是受此驅(qū)動(dòng)，午后國(guó)產(chǎn)替代概念再度大漲。A股寒武紀(jì)短線拉升一度漲超7%，成交額超47億。華為海思概念也直線拉升，神州數(shù)碼漲超6%，卓易信息漲超4%，飛榮達(dá)、德龍激光等跟漲。

英偉達(dá)被約談

來(lái)自國(guó)家網(wǎng)信辦網(wǎng)站的消息顯示，近日，英偉達(dá)算力芯片被曝出存在嚴(yán)重安全問(wèn)題。此前，美議員呼吁要求美出口的先進(jìn)芯片必須配備“追蹤定位”功能。美人工智能領(lǐng)域?qū)＜彝嘎叮ミ_(dá)算力芯片“追蹤定位”“遠(yuǎn)程關(guān)閉”技術(shù)已成熟。

為維護(hù)中國(guó)用戶網(wǎng)絡(luò)安全、數(shù)據(jù)安全，依據(jù)《網(wǎng)絡(luò)安全法》《數(shù)據(jù)安全法》《個(gè)人信息保護(hù)法》有關(guān)規(guī)定，國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室于2025年7月31日約談了英偉達(dá)公司，要求英偉達(dá)公司就對(duì)華銷售的H20算力芯片漏洞后門安全風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題進(jìn)行說(shuō)明并提交相關(guān)證明材料。

據(jù)路透社29日?qǐng)?bào)道，美國(guó)白宮國(guó)家經(jīng)濟(jì)委員會(huì)主任凱文·哈塞特證實(shí)，特朗普政府決定允許英偉達(dá)向中國(guó)出口H20芯片。日前，英偉達(dá)CEO黃仁勛在北京訪問(wèn)期間宣布，美國(guó)政府已批準(zhǔn)H20芯片恢復(fù)對(duì)華出口。

兩周前，英偉達(dá)表示，該公司正在向美國(guó)政府提交申請(qǐng)，尋求恢復(fù)向中國(guó)銷售其H20圖形處理器（GPU）芯片，并已獲得美方的承諾，不久后將獲得相關(guān)許可證。

H20是英偉達(dá)按照美國(guó)對(duì)華技術(shù)出口管制要求專為中國(guó)市場(chǎng)設(shè)計(jì)的AI芯片，性能遠(yuǎn)不及其國(guó)際市場(chǎng)主流GPU芯片H100。今年4月，該芯片被美國(guó)以國(guó)家安全為由，對(duì)包括中國(guó)在內(nèi)的一些國(guó)家禁售。禁令一出，英偉達(dá)因H20滯銷面臨45億美元庫(kù)存損失，并被迫計(jì)提55億美元減值，市值一度蒸發(fā)1600億美元。

國(guó)產(chǎn)替代崛起

午后，國(guó)產(chǎn)替代概念股因上述消息暴漲，寒武紀(jì)一度大漲超7%。

值得注意的是，國(guó)內(nèi)多家GPU企業(yè)發(fā)布招股說(shuō)明，國(guó)內(nèi)GPU算力發(fā)展腳步加快。摩爾線程、沐曦集成電路（上海）股份有限公司于2025年6月30日發(fā)布招股說(shuō)明書。摩爾線程自主研發(fā)全功能GPU，沐曦股份是國(guó)內(nèi)高性能通用GPU產(chǎn)品的主要領(lǐng)軍企業(yè)之一。

近期，摩爾線程科創(chuàng)板IPO申請(qǐng)已獲受理，計(jì)劃募資80億元，用于支持其GPU研發(fā)及市場(chǎng)拓展。公司以全功能GPU為核心，產(chǎn)品覆蓋AI智算、圖形渲染等多個(gè)領(lǐng)域，具備較高的市場(chǎng)潛力。公司具備較強(qiáng)的技術(shù)積累與創(chuàng)新能力，自研MUSA架構(gòu)實(shí)現(xiàn)GPU全功能耦合，并采用先進(jìn)制程和封裝技術(shù)，構(gòu)建了從芯片設(shè)計(jì)到集群系統(tǒng)的全鏈條產(chǎn)品體系。其研發(fā)投入持續(xù)增長(zhǎng)，2022年至2024年研發(fā)費(fèi)用分別為111,649.37萬(wàn)元、133,442.57萬(wàn)元和135,868.90萬(wàn)元。GPU國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程有望提速，摩爾線程等國(guó)內(nèi)廠商通過(guò)IPO融資緩解研發(fā)壓力，未來(lái)有望在技術(shù)、生態(tài)和市場(chǎng)拓展方面持續(xù)突破，提升國(guó)產(chǎn)GPU的市場(chǎng)占有率。

2025年6月20日，華為在開(kāi)發(fā)者大會(huì)發(fā)布CloudMatrix384AI超節(jié)點(diǎn)，將384顆昇騰NPU和192鯤鵬CPU通過(guò)全新高速網(wǎng)絡(luò)MatrixLink對(duì)等互連形成了一個(gè)整體AI“服務(wù)器”。算力已從單臺(tái)的6.4pFLOPS提升至超節(jié)點(diǎn)300pFLOPS，算力提升50倍。單卡的推理吞吐量從每秒600token提升至每秒2300token，提升近4倍。支持混合專家MoE大模型推理，實(shí)現(xiàn)1卡1專家，支持384個(gè)專家并行推理，極大提升效率。推理時(shí)延也從之前100ms降低至50ms以下。

排版：王璐璐

校對(duì)：蘇煥文