證券時(shí)報(bào)記者 劉俊伶

7月21日，氧化鋁期貨2509主力合約盤中觸及漲停，最高報(bào)價(jià)3405元/噸，收盤上漲8.39%，報(bào)價(jià)3386元/噸，5月以來(lái)累計(jì)上漲24.12%。

在期貨大漲帶動(dòng)下，A股鋁業(yè)板塊集體上漲，閩發(fā)鋁業(yè)收盤漲停，天山鋁業(yè)、焦作萬(wàn)方、神火股份漲幅居前，均達(dá)到6%以上。

消息面上，日前國(guó)新辦舉行的新聞發(fā)布會(huì)上，工業(yè)和信息化部總工程師謝少鋒透露，近期，鋼鐵、有色金屬、石化、建材等十大重點(diǎn)行業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)方案即將出臺(tái)，工業(yè)和信息化部將推動(dòng)重點(diǎn)行業(yè)著力調(diào)結(jié)構(gòu)、優(yōu)供給、淘汰落后產(chǎn)能。

我國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)是鋁工業(yè)大國(guó)，產(chǎn)量和消費(fèi)居世界前列。中研普華數(shù)據(jù)顯示，2024年中國(guó)鋁行業(yè)整體市場(chǎng)規(guī)模已達(dá)2.3萬(wàn)億元，預(yù)計(jì)2025年將增長(zhǎng)至2.5萬(wàn)億元。

近幾年，隨著供給端持續(xù)改革，嚴(yán)控新增電解鋁產(chǎn)能，市場(chǎng)供需情況持續(xù)改善，鋁行業(yè)運(yùn)行態(tài)勢(shì)良好。

政策面上，今年3月，工信部等部門印發(fā)的《鋁產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展實(shí)施方案（2025—2027年）》提出，到2027年，鋁資源保障能力大幅提高，力爭(zhēng)國(guó)內(nèi)鋁土礦資源量增長(zhǎng)3%—5%，再生鋁產(chǎn)量1500萬(wàn)噸以上。電解鋁行業(yè)能效標(biāo)桿水平以上產(chǎn)能占比提升至30%以上，能效基準(zhǔn)水平以下產(chǎn)能完成技術(shù)改造或淘汰退出。

東吳證券研報(bào)認(rèn)為，預(yù)計(jì)2025年下半年電解鋁價(jià)格將處于20000—21000元/噸區(qū)間運(yùn)行，企業(yè)盈利能力有望進(jìn)一步增強(qiáng)。

據(jù)證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，A股中屬于鋁行業(yè)的上市公司共有31家，今年以來(lái)股價(jià)表現(xiàn)較好，累計(jì)漲幅均值為25.03%。豪美新材、永茂泰、中孚實(shí)業(yè)、宏創(chuàng)控股、宜安科技5只個(gè)股年內(nèi)漲幅居前，均在50%以上。

豪美新材股價(jià)表現(xiàn)較好，今年以來(lái)累計(jì)上漲131.95%。豪美新材公告顯示，公司已形成從熔鑄、模具設(shè)計(jì)與制造、擠壓到深加工以及下游系統(tǒng)門窗的鋁基新材料產(chǎn)業(yè)鏈，是國(guó)內(nèi)最具規(guī)模的汽車輕量化鋁基新材料企業(yè)之一。2024年，公司可轉(zhuǎn)債募投項(xiàng)目結(jié)項(xiàng)，擴(kuò)充汽車輕量化業(yè)務(wù)產(chǎn)能的同時(shí)增強(qiáng)了后加工能力。

從業(yè)績(jī)上來(lái)看，11只鋁業(yè)股公布了上半年業(yè)績(jī)預(yù)告，其中寧波富邦預(yù)計(jì)扭虧為盈，利源股份預(yù)計(jì)減虧，豐華股份、順博合金、中孚實(shí)業(yè)等5只個(gè)股預(yù)計(jì)歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)，整體報(bào)喜比例為63.64%。

寧波富邦預(yù)計(jì)2025年上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)800萬(wàn)元至1200萬(wàn)元，同比扭虧為盈。公司于2024年完成對(duì)寧波電工合金材料有限公司55%股權(quán)的重大資產(chǎn)收購(gòu)，2025年上半年電工合金整體運(yùn)營(yíng)良好，受銀價(jià)上漲等因素驅(qū)動(dòng)，其營(yíng)業(yè)收入與凈利潤(rùn)同比均實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng)。

部分鋁業(yè)板塊個(gè)股盈利穩(wěn)定、長(zhǎng)期分紅，備受社保基金青睞，一季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，7只個(gè)股獲得社保基金重倉(cāng)，占總數(shù)比例超過(guò)兩成。云鋁股份、神火股份和明泰鋁業(yè)一季度末獲社保基金持股市值最高，分別為25.13億元、9.75億元和9.08億元。

云鋁股份預(yù)計(jì)2025年上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)27億元至28億元，同比增長(zhǎng)7.19%至11.16%。按預(yù)告凈利潤(rùn)下限來(lái)看，公司上半年凈利潤(rùn)有望再創(chuàng)新高。公司表示，上半年電解鋁生產(chǎn)線滿負(fù)荷生產(chǎn)，公司抓住鋁價(jià)上漲的市場(chǎng)機(jī)遇，鋁商品產(chǎn)銷量同比增加，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)同比實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。上半年礦產(chǎn)銀產(chǎn)量為223噸，同比增長(zhǎng)6%。