伴隨基金二季報密集披露，績優基金經理的最新持股變動、投資策略，以及對下半年的布局思路浮出水面。

今年二季度市場震蕩上行，不少績優基金保持高倉位運作，重點加倉了科技與醫藥板塊。展望后市，基金經理普遍看好權益類資產的配置價值，認為有較多結構性機會可把握。

一批績優基金經理調倉換股

7月17日，永贏基金首席權益投資官兼權益投資部總經理高楠旗下永贏睿信披露了基金二季報。截至7月17日，永贏睿信近一年業績為53.56%，同類基金排名前6%。

該基金于2023年年底成立后，泡泡瑪特始終位列永贏睿信前十大重倉股。從去年三季度開始，泡泡瑪特位列該基金第二大重倉股，今年一季度躍升成為第一大重倉股，且二季度持股保持不變。作為潮玩行業的龍頭企業，泡泡瑪特股價一路飆漲，截至7月17日，自2024年以來，泡泡瑪特股價漲幅超11倍。

此外，與一季度相比，康方生物、匠心家居、百濟神州-U獲加倉，加倉幅度分別為85.16%、62.35%、55.91%。中際旭創、新易盛、信達生物、濰柴重機、三生制藥、紫金礦業新晉十大重倉股。

高楠在二季報中表示，操作方面，仍以自下而上選股做為主要的持倉構成。選股主要考慮企業的成長性以及企業盈利的兌現度，在可選擇的范圍內盡量分散行業集中度，通過捕捉企業成長的機會來獲取投資收益。永贏睿信也會去配置一些基本面見底，估值具備安全邊際，成長空間雖相對有限但未來存在潛在改善預期的賠率性標的。“在日常操作中，我們會綜合考量安全邊際、基本面趨勢、系統性機會和風險等多種因素進行結構上的動態優化。”

7月18日，由閆思倩管理的鵬華碳中和主題二季度最新持倉出爐。截至7月17日，鵬華碳中和主題A近一年單位凈值漲幅為133.86%，同類業績排名9/7974。

根據二季報，該基金重點布局制造業、新能源、新技術等。具體來看，與一季度相比，五洲新春、漢威科技分別遭減倉93.11萬股、21萬股，肇民科技、隆盛科技、北特科技、祥鑫科技、浙江榮泰、斯菱股份等新晉十大重倉股。

近日，永贏醫藥創新智選披露基金二季報，該基金由單林、儲可凡共同管理。截至7月17日，永贏醫藥創新智選A今年以來單位凈值漲幅達102.12%，成為年內又一只“翻倍基”。

二季報顯示，該基金關注創新藥行業，重點布局商業化路徑清晰、具備全球競爭力的龍頭企業，投資風格明確，行業集中度高。具體來看，舒泰神、益方生物-U新晉十大重倉股。與一季度相比，奧賽康、三生制藥、迪哲醫藥-U、信達生物、康方生物、百濟神州-U、科倫博泰生物-B、百利天恒獲加倉，加倉幅度為260.28%、219.99%、238.55%、178.03%、257.25%、298.05%、274.18%和230.95%。

中歐數字經濟也披露了基金二季報，該基金由馮爐丹管理。截至7月17日，中歐數字經濟A近一年單位凈值漲幅達115.80%，同類業績排名15/4329。

根據基金二季報，該基金保持高倉位運作。與一季度相比，加倉小鵬汽車-W、芯原股份增幅分別為760.82%、716.19%，中際旭創、新易盛、勝宏科技、滬電股份、天孚通信等8只個股新晉十大重倉股。

江峰管理的中信保誠多策略二季度最新持倉出爐。截至7月17日，該基金近三年業績為84.43%、近五年業績為104.88%，同類業績排名4/2067、19/1997。

根據二季報，與一季度相比，春雪食品、天鵝股份獲加倉143.63萬股、84.47萬股，加倉幅度分別為97.67%、110.71%。榮信文化、安利股份、國際實業、中公高科、華綠生物、優德精密、寧波聯合、美信科技新晉十大重倉股。

關注大消費、專精特新、新質生產力等方向

今年以來，人形機器人、創新藥等板塊站上風口，受到市場關注。單林、儲可凡在二季報中表示，展望下半年，創新藥是確定性比較強、置信度比較高、空間比較大的資產。國內創新藥企業有望繼續依托優秀的臨床數據、持續的產品出海及商業化兌現，從而帶來更好的表現。中國創新藥的升級不是“選擇題”，而是“必答題”。當下的國產創新藥正處于產業紅利釋放的前夜，而最終能穿越周期的，是那些具備硬科技實力、能持續創造臨床價值的企業。

馮爐丹在二季報中表示，展望未來，對中國企業在全球AI浪潮中的潛力抱有堅定信心。持續聚焦五大核心投資方向：AI基礎設施、AI應用、國產AI產業鏈、智能機器人與智能駕駛，以及端側AI。AI不僅僅是科技板塊的一個分支，更是驅動下一輪全球經濟增長的結構性力量，是科技領域中確定性較高、具成長潛力的賽道。

閆思倩在二季報中表示，中國是全球最大的碳排放國，各國降碳承諾仍在。中國也是全球最大制造國，制造業升級是高質量發展的關鍵，智能制造、技術創新升級是低碳發展的重要路徑。制造業+人工智能、低碳+人工智能、新型工業化相關的新技術、新模式、新材料等都蘊含投資機會。固態電池、光伏鈣鈦礦、飛行汽車、無人駕駛、綠色數據中心、機器人等是中國制造業技術升級并持續領跑的關鍵點。

江峰在二季報中表示，接下來會繼續重點關注四個方向：一是大消費板塊的機會；二是穩增長預期下有望受益的行業；三是國家安全和國產替代等專精特新方向；四是新質生產力相關的高新技術制造業。