鋰電產(chǎn)業(yè)鏈早間集體走強(qiáng)，稀土永磁股大爆發(fā)。

今日早盤(pán)，A股繼續(xù)穩(wěn)步走強(qiáng)，創(chuàng)業(yè)板指放量創(chuàng)年內(nèi)新高，深證成指、科創(chuàng)50、中證500等股指也創(chuàng)階段性新高，上證指數(shù)、上證50等亦高開(kāi)高走。下跌個(gè)股多于上漲個(gè)股，成交呈放大趨勢(shì)。

盤(pán)面上，稀土永磁、能源金屬、多元金融、軍貿(mào)概念等板塊漲幅居前，游戲、消費(fèi)電子、醫(yī)藥生物、光伏設(shè)備等板塊跌幅居前。

鋰電產(chǎn)業(yè)鏈全線上攻

鋰電產(chǎn)業(yè)鏈早間集體走強(qiáng)，鹽湖提鋰方向領(lǐng)漲，板塊指數(shù)高開(kāi)高走，放量大漲逾3%，創(chuàng)2年多來(lái)新高，半日成交超昨日全天成交。富淼科技等20%漲停，唯賽勃、盛新鋰能、國(guó)機(jī)通用等漲?；驖q超10%。

能源金屬、鋰礦、鈷金屬、動(dòng)力電池回收等細(xì)分板塊也跟隨上漲，金圓股份、中色股份、華新環(huán)保、溫州宏豐等漲?；驖q超10%。

藏格礦業(yè)昨日公告，公司全資子公司格爾木藏格鉀肥有限公司于7月16日收到海西州自然資源局、海西州鹽湖管理局下發(fā)的《關(guān)于責(zé)令立即停止鋰資源開(kāi)發(fā)利用活動(dòng)的通知》。

《通知》要求嚴(yán)格依照國(guó)家法律法規(guī)，切實(shí)履行企業(yè)主體責(zé)任，立即停止違規(guī)開(kāi)采行為并積極整改，完善鋰資源合法手續(xù)，待鋰資源手續(xù)合法合規(guī)后，向海西州鹽湖管理局申請(qǐng)復(fù)產(chǎn)，經(jīng)申請(qǐng)通過(guò)后方可復(fù)產(chǎn)。

此次停產(chǎn)事件發(fā)生在國(guó)內(nèi)碳酸鋰市場(chǎng)供應(yīng)過(guò)剩、價(jià)格持續(xù)下行的背景下。令市場(chǎng)投資者不由自主的聯(lián)想到目前光伏行業(yè)反內(nèi)卷，導(dǎo)致多晶硅價(jià)格持續(xù)大漲的行情。

碳酸鋰期貨主力合約今日早間大幅高開(kāi)高走，盤(pán)中一度漲逾4%突破70000萬(wàn)元，創(chuàng)3個(gè)月來(lái)新高，不到1個(gè)月時(shí)間自低點(diǎn)最高漲幅超20%。

實(shí)際上，從2024年開(kāi)始，鋰礦儲(chǔ)能行業(yè)就已逐漸鋪開(kāi)反內(nèi)卷治理行動(dòng)。今年6月，中國(guó)電池工業(yè)協(xié)會(huì)與中國(guó)塑料加工工業(yè)協(xié)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)電池產(chǎn)業(yè)鏈健康發(fā)展的倡議書(shū)》，倡議電池行業(yè)強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同，建立協(xié)調(diào)機(jī)制；聚焦質(zhì)量提升，應(yīng)將競(jìng)爭(zhēng)重心從“價(jià)格比拼”轉(zhuǎn)向“質(zhì)量和創(chuàng)新比拼”；堅(jiān)守安全底線，共筑產(chǎn)業(yè)根基。

中信證券指出，2025年上半年我國(guó)動(dòng)力和其他電池總產(chǎn)量為697.3GWh，同比增長(zhǎng)60.4%，且三季度有望迎來(lái)需求旺季。智利5—6月份出口量較此前大幅下滑，或?qū)е?—8月中國(guó)鋰鹽進(jìn)口量下滑，疊加國(guó)內(nèi)藏格鋰業(yè)停產(chǎn)，短期鋰鹽供應(yīng)或有所下滑。6萬(wàn)元/噸至7萬(wàn)元/噸的鋰價(jià)已經(jīng)觸及大部分鋰礦廠商的成本線，向下空間有限。在長(zhǎng)期成本支撐以及短期基本面好轉(zhuǎn)的背景下，鋰價(jià)有望走出底部區(qū)間。

稀土永磁新需求快速增長(zhǎng)

稀土永磁股早間強(qiáng)勢(shì)上攻，板塊指數(shù)盤(pán)中放量漲逾4%，創(chuàng)3年半來(lái)新高。久吾高科20%漲停，創(chuàng)近2年新高，華宏科技6日5漲停，鋅業(yè)股份、東方鋯業(yè)、奔朗新材等漲停或漲超10%。

近日，多家稀土永磁上市公司公告中報(bào)業(yè)績(jī)大幅預(yù)增，其中，華宏科技預(yù)計(jì)上半年凈利同比增長(zhǎng)3047%—3722%，北方稀土預(yù)計(jì)上半年凈利同比增長(zhǎng)1883%—2015%。

北方稀土日期接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示，一季度以來(lái)，受上游原料供應(yīng)收緊及下游消費(fèi)刺激等政策影響，稀土市場(chǎng)整體活躍度好于上年同期，進(jìn)入4月—5月后，受?chē)?guó)際環(huán)境影響稀土價(jià)格出現(xiàn)短暫回落，但隨著國(guó)家政策的逐漸明朗，稀土行業(yè)的受關(guān)注程度也隨之上漲，帶動(dòng)了產(chǎn)品價(jià)格的上漲，目前公司子公司內(nèi)蒙古北方稀土磁性材料有限責(zé)任公司的訂單相對(duì)飽滿，公司對(duì)未來(lái)稀土價(jià)格走勢(shì)持樂(lè)觀看法。

中國(guó)是稀土強(qiáng)國(guó)，美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局公布數(shù)據(jù)顯示，2024年全球稀土資源總儲(chǔ)量約為9088萬(wàn)噸，其中中國(guó)儲(chǔ)量為4400萬(wàn)噸，占比約48%。中國(guó)主導(dǎo)著全球超過(guò)90%的稀土精煉產(chǎn)能，而高性能釹鐵硼永磁體的生產(chǎn)也由中國(guó)主導(dǎo)，全球產(chǎn)量超過(guò)90%。

此外，隨著近年人形機(jī)器人、新能源汽車(chē)等行業(yè)發(fā)展，中重稀土需求量快速增長(zhǎng)。中信證券分析指出，新能源汽車(chē)單車(chē)釹鐵硼用量約3—5千克。假設(shè)全球2025年新能源汽車(chē)產(chǎn)量達(dá)2300萬(wàn)輛，對(duì)應(yīng)釹鐵硼需求將達(dá)7萬(wàn)噸。

人形機(jī)器人領(lǐng)域，摩根士丹利也指出，人形機(jī)器人革命將對(duì)稀土磁鐵市場(chǎng)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。每個(gè)人形機(jī)器人平均需要0.9公斤稀土金屬。預(yù)計(jì)，從2035年開(kāi)始人形機(jī)器人將快速普及，到2050年人形機(jī)器人將帶來(lái)8000億美元的關(guān)鍵礦物增量需求。

中信建投預(yù)計(jì)，國(guó)內(nèi)稀土價(jià)格將向海外高價(jià)靠攏，價(jià)差有望收斂。國(guó)內(nèi)稀土企業(yè)成本相對(duì)穩(wěn)定，價(jià)格上漲將直接增厚利潤(rùn)空間。以北方稀土為例，假設(shè)氧化鏑價(jià)格上漲50%，公司凈利潤(rùn)有望提升30%以上。