2025年7月16日上午，華電新能源集團股份有限公司（以下簡稱：華電新能）首次公開發行股票即將在上海證券交易所主板上市，股票代碼600930，成為我國2023年“827”新政以來A股規模最大的IPO項目，成為A股市場最大的新能源發電行業上市企業和中國華電旗下第一家千億市值上市公司。

優勢聚合：唯一平臺定位打造新能源旗艦企業“藍籌股”

中國華電圍繞做強做優做大國有資本，推動優質資產向上市公司集中的核心目標，在主要央企發電集團中率先完成專業化整合，并作出避免同業競爭的有力承諾，實現資本聚焦、結構優化和效率提升。華電新能依托中國華電在能源領域的領先優勢，以及自身在新能源行業的長期專業運營優勢，成功打造風光核儲多能互補的旗艦平臺，以集約化運營實現跨越式發展，成為市場稀缺的優質企業。截至2024年底，公司控股裝機容量達6862萬千瓦，持續保持高質量發展強勁勢頭。

華電新能資產遍布國內31個省（直轄市、自治區），除風光電主營業務外，還是少數參股核電的新能源企業之一，積極布局“新能源+儲能”“新能源+氫能”等新興業態，著力打造風光核儲多能互補的旗艦平臺，展現出卓越的戰略前瞻性,成為行業地位突出、抗風險能力強的“大盤藍籌”，在資本市場揚起了一面新能源行業的領航風帆，引領新能源產業向更高效、更穩健、更可持續的方向邁進。

募投精準：不斷夯實規模擴張“基本盤”

華電新能募投規劃以“精準聚焦”為核心，堅持集中式、分布式相結合的開發模式，以基地化、集約化開發為牽引，加快拓展沙戈荒、水風光、海上風電等大基地項目建設，在規模化、集約化開發風光資源方面走在行業前列，呈現出項目發展多元化特征，不斷筑牢規模擴張的“基本盤”。圍繞構建新型電力系統，以資源側、用戶側、需求側為導向，積極開展業務布局，本次募集資金將全部精準投入風光大基地項目、負荷中心消納項目、新型電力系統協同項目和綠色生態文明協同發展項目建設。公司可持續項目資源獲取能力和項目開發能力領先，儲備的已通過發展改革委備案的項目裝機規模超過132GW，為未來發展奠定了堅實基礎。

華電新能堅持特色化發展布局，持續優化公司能源裝機規模和電源結構，已取得內蒙古騰格里、甘肅騰格里、新疆天山北麓、青海柴達木格爾木東等清潔能源基地的牽頭開發權，規劃總裝機規模接近6000萬千瓦，均配套調節電源，匹配特高壓外送通道，實現國家生態文明建設、鄉村振興、共同富裕等戰略與能源電力發展的有機結合，為打造穩定可持續的盈利能力夯實基礎。

市場認可：多項上市成果創造行業“新業績”

華電新能的成功上市受到市場高度追捧，公開發行股份49.69億股（超額配售選擇權行使前），發行價格為3.18元/股；積極引入戰略投資者和長期資本，啟動回撥機制后，網下申購倍數達到978.68倍，創近五年百億以上主板IPO新高，網上申購倍數創百億以上新能源IPO新高，充分體現了資本市場對公司價值、行業地位和發展潛力的高度認可。

華電新能本次發行是全面注冊制以來首個百億規模以上的主板IPO項目、近三年最大的央企A股IPO項目，同時也是有史以來電力行業企業戰略配售規模最大的A股IPO項目。本次發行參與戰略配售機構18家，包括國家級投資基金、國有大型保險公司、國有資本運營公司、央企投資平臺和地方產業投資機構，最終獲配金額達79億元，占初始發行規模50%，戰略配售機構陣容強大、實力雄厚，充分表明長期資本看好我國綠色轉型的發展前景。通過強大機構投資者的引入，有利于進一步發揮股東在治理方面的優勢，推動公司實現更高質量發展，打造成為優質資產與資本市場“雙向奔赴”生動實踐的良好典范，持續彰顯市場各方對公司發展前景的堅定信心。

管理領先：為公司可持續發展提供“續航力”

華電新能是國內最早開發運營新能源發電業務的企業之一，擁有新能源行業領先的專業化管理稟賦，具有卓越的運營管理、數智化建設能力，構建起先進的數智化、智慧化、精細化管理體系，在行業積極發揮引領作用。經營業績方面，在實現風光電規模領先的同時更加注重強化價值創造與回饋，招股書顯示，2024年度公司營業收入340億元，凈利潤率為27.91%，凈資產收益率為10.16%，盈利指標領先同業。合規治理方面，全面對接資本市場最高標準，持續加強科技創新和產業創新融合發展，加速科技成果轉化與應用推廣，推動智慧生產管理體系變革重塑。華電新能積極踐行央企社會責任，投身鄉村振興、戈壁生態修復等，實現經濟效益、環境效益與社會效益的和諧統一。

華電新能的上市，標志著我國能源轉型進入規?；c資本化深度融合的新階段。未來，華電新能將認真落實黨中央關于資本市場和國企改革重大部署，持續發揮中國華電新能源業務最終整合的唯一平臺和頭部企業引領作用，推動發展質量和投資價值“雙提升”，努力打造資本市場高質量發展的“華電名片”，全力服務國家“雙碳”目標，為投資者帶來更多更好的價值回報，為中國式現代化建設積極貢獻力量。