7月6日凌晨，中國(guó)外賣行業(yè)迎來歷史性一夜。

美團(tuán)內(nèi)網(wǎng)公布信息顯示，截至7月5日22時(shí)54分，美團(tuán)即時(shí)零售當(dāng)日訂單已經(jīng)突破了1.2億單，其中，餐飲訂單已超過1億單，占比超過80%。值得注意的是，就在當(dāng)晚20時(shí)45分，美團(tuán)內(nèi)網(wǎng)曾顯示即時(shí)零售日訂單突破了1億。這也意味著，在2個(gè)小時(shí)的時(shí)間內(nèi)，美團(tuán)已產(chǎn)生了超過2000萬筆訂單。

這組數(shù)字背后或是由阿里與美團(tuán)在暑期檔開始的“補(bǔ)貼大戰(zhàn)”所致。7月5日是暑期消費(fèi)旺季正式開啟后的第一個(gè)周末，也是外賣消費(fèi)的傳統(tǒng)促銷季，兩大平臺(tái)同步放出“滿25減21”“滿16減16”、“滿18減18”“25減20”等無門檻大額券，這近乎免單的超級(jí)紅包，直接點(diǎn)燃消費(fèi)市場(chǎng)。

有網(wǎng)友搶到了平臺(tái)優(yōu)惠券在網(wǎng)上曬開心：“2元一杯的瑞幸真是炎炎夏日最佳解暑神器”“麥當(dāng)勞的早餐只要7塊，薅羊毛的快樂誰懂！”

由于大量用戶涌入兩大平臺(tái)，昨日下午美團(tuán)一度出現(xiàn)外賣點(diǎn)餐頁面卡頓、優(yōu)惠券使用異常、無法下單等現(xiàn)象。對(duì)此，美團(tuán)方面回應(yīng)稱，7月5日下午6點(diǎn)前后，因用戶下單量突破歷史峰值，觸發(fā)了服務(wù)器限流保護(hù)，美團(tuán)App小范圍地區(qū)用戶出現(xiàn)了短時(shí)服務(wù)異常，現(xiàn)已全面恢復(fù)，大家可以正常下單。在此期間部分受影響用戶的優(yōu)惠券，可延續(xù)至次日繼續(xù)使用。此外，針對(duì)部分受系統(tǒng)影響短暫出現(xiàn)接單異常的商家，“我們將進(jìn)行回溯，確保商家評(píng)分及后續(xù)排名等不受影響”。

在此之前，7月2日，淘寶閃購宣布，啟動(dòng)規(guī)模高達(dá)500億元的補(bǔ)貼計(jì)劃，將在未來12個(gè)月直補(bǔ)消費(fèi)者及商家，通過發(fā)放大額紅包、免單卡、官方補(bǔ)貼一口價(jià)商品等方式給消費(fèi)者帶來優(yōu)惠，同時(shí)上線店鋪、商品、配送補(bǔ)貼及免傭減傭等措施，促進(jìn)商家生意增長(zhǎng)。補(bǔ)貼上線首日，餐飲連鎖品牌和中小商家的訂單量分別環(huán)比增長(zhǎng)170%和140%。京東方面，6月27日，“京東黑板報(bào)”披露，自3月1日正式上線以來，京東外賣日訂單量已突破2500萬單，業(yè)務(wù)覆蓋全國(guó)350個(gè)城市，超150萬家餐飲門店入駐。

中國(guó)消費(fèi)經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)副理事長(zhǎng)、北京工商大學(xué)商業(yè)經(jīng)濟(jì)研究所所長(zhǎng)洪濤教授此前接受采訪時(shí)表示，隨著消費(fèi)市場(chǎng)的變化，人們即時(shí)消費(fèi)的需求越來越多，個(gè)性化和及時(shí)化的需求要有相應(yīng)的企業(yè)來提供供給，美團(tuán)、京東、阿里三個(gè)平臺(tái)的業(yè)務(wù)不僅僅有外賣作為入口，還有其他多個(gè)服務(wù)，只有錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)才能使得外賣行業(yè)整體迎來更好地發(fā)展。

高盛在最新研報(bào)中構(gòu)建了三種競(jìng)爭(zhēng)情形，以評(píng)估外賣配送和即時(shí)零售市場(chǎng)的未來格局。情景一也就是基本情景，美團(tuán)將成功捍衛(wèi)領(lǐng)導(dǎo)地位；情景二是雙寡頭格局，阿里和美團(tuán)平分秋色；情景三是“三足鼎立”的碎片化市場(chǎng)。

高盛在報(bào)告中還表示，本輪價(jià)格戰(zhàn)根本目標(biāo)是通過高頻次的外賣服務(wù)獲取用戶流量，交叉銷售至盈利能力更強(qiáng)的電商和旅行業(yè)務(wù)，中期可能帶來GMV利潤(rùn)率提升。預(yù)計(jì)這場(chǎng)外賣大戰(zhàn)將持續(xù)更長(zhǎng)時(shí)間，短期陣痛可以換取長(zhǎng)期收益。

高盛測(cè)算三家公司僅在6月單季度的總投資額就達(dá)250億元人民幣，這場(chǎng)價(jià)格戰(zhàn)持續(xù)時(shí)間或遠(yuǎn)超以往，將重塑行業(yè)格局。分析師指出，此輪競(jìng)爭(zhēng)將持續(xù)更長(zhǎng)時(shí)間，預(yù)計(jì)將在2025年9月達(dá)到投資峰值，隨后有望在2025年下半年出現(xiàn)拐點(diǎn)。

該行還指出，與此前電商平臺(tái)在數(shù)個(gè)季度內(nèi)縮減投資規(guī)模的做法不同，所有參與公司都在爭(zhēng)奪成為中國(guó)“日常應(yīng)用”的地位，希望通過高頻次的外賣配送服務(wù)，交叉銷售其低頻次的電商和旅行服務(wù)。美團(tuán)在這一模式上已經(jīng)驗(yàn)證成功，通過外賣用戶向到店、酒店、旅行業(yè)務(wù)的交叉銷售，實(shí)現(xiàn)30%—40%的EBIT利潤(rùn)率。這一成功案例促使電商巨頭重新整合業(yè)務(wù)架構(gòu)，將新服務(wù)整合到單一應(yīng)用中。

高盛估算，到2030年外賣配送市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)2.4萬億元，即時(shí)零售市場(chǎng)達(dá)1.5萬億元。新興的集中式出訪模式和供應(yīng)鏈改善將進(jìn)一步推動(dòng)滲透率提升。

責(zé)編：葉舒筠

校對(duì)：陶謙