日前，江蘇證監(jiān)局披露，該局對江蘇江陰農(nóng)商行、無錫農(nóng)商行、江南農(nóng)商行的基金銷售業(yè)務進行了現(xiàn)場檢查，經(jīng)查，三家農(nóng)商行的基金銷售業(yè)務存在制度建設、內(nèi)部控制和風險管理以及信息報送等方面的問題。

其中，上述部分銀行的基金銷售相關人員存在未取得基金從業(yè)資格的情況。

江蘇證監(jiān)局對無錫農(nóng)商行和江陰農(nóng)商行出具了警示函，對江南農(nóng)商行采取責令改正的行政監(jiān)督管理措施，要求上述三家農(nóng)商行針對相關問題進行整改，并在30日內(nèi)提交書面整改報告。

多項基金銷售業(yè)務不規(guī)范

根據(jù)江蘇證監(jiān)局披露的信息，前述三家農(nóng)商行在基金銷售業(yè)務方面存在明顯不規(guī)范，并有多處共性問題。

其中，在制度建設方面的不合規(guī)現(xiàn)象包括：江陰農(nóng)商行未建立關于投資人信息安全及權益保障等的風險監(jiān)測機制；江南農(nóng)商行則比江陰農(nóng)商行還多出一項不合規(guī)，即未就基金銷售產(chǎn)品風險等級評估標準、方法、流程等建立評定制度；無錫農(nóng)商行則是有關基金銷售業(yè)務相關制度未根據(jù)業(yè)務實際及時更新。

在業(yè)務規(guī)范方面，無錫農(nóng)商行和江南農(nóng)商行均存在未充分了解引入銷售公募基金產(chǎn)品的投資范圍、投資策略，未對代銷產(chǎn)品開展科學有效的風險評估等問題。

此外，無錫農(nóng)商行通過互聯(lián)網(wǎng)對部分代銷基金產(chǎn)品開展宣傳推介過程中，未通過專門的技術系統(tǒng)加強統(tǒng)一管理，實施留痕和監(jiān)控；個別基金銷售網(wǎng)點未置備基金銷售業(yè)務經(jīng)營許可證。江南農(nóng)商行存在代銷基金的宣傳內(nèi)容未經(jīng)公司合規(guī)審核這類業(yè)務不規(guī)范的問題。

在內(nèi)部控制和風險管理方面，上述三家農(nóng)商行的共性現(xiàn)象較多。

首先，三家農(nóng)商行均存在未將投資人長期投資收益等納入分支機構和基金銷售人員考核評價指標體系；均未審慎評估基金銷售業(yè)務與其他業(yè)務之間可能存在的利益沖突，并完善利益沖突防范機制。

其次，江南農(nóng)商行和江陰農(nóng)商行的部分從事基金銷售相關業(yè)務的人員未取得基金從業(yè)資格。無錫農(nóng)商行和江南農(nóng)商行合規(guī)風控人員未對新銷售公募基金產(chǎn)品進行合規(guī)審查。

另外，江南農(nóng)商行基金業(yè)務還存在未設立產(chǎn)品準入委員會或者專門小組的問題；無錫農(nóng)商行在負責對代銷基金業(yè)務合作機構及其產(chǎn)品實行準入審批的委員會成員中未包括合規(guī)人員；江陰農(nóng)商行現(xiàn)有制度未對代銷基金業(yè)務產(chǎn)品準入委員會或者專門小組予以明確，由授信審查委員會代為履職，成員未包括合規(guī)人員。

在信息報送方面，上述三家農(nóng)商行的反洗錢報備均落實不到位。此外，無錫農(nóng)商行和江南農(nóng)商行均未按規(guī)定報送基金銷售業(yè)務部門負責人任職備案材料；未按規(guī)定報送基金銷售業(yè)務部門負責人離任審查報告。

代銷業(yè)務仍需大力發(fā)展

基金銷售業(yè)務是銀行中間業(yè)務收入（手續(xù)費及傭金收入）的重要組成部分，是拓展營收第二曲線的重要支點。

從年報數(shù)據(jù)觀察，上述三家銀行的中收（中間業(yè)務收入）數(shù)據(jù)有增有降。如，無錫農(nóng)商行2024年的手續(xù)費及傭金凈收入近1.37億元，同比增長了3.63%；江陰農(nóng)商行2024年的手續(xù)費及傭金凈收入為9667.4萬元，同比增長20.74%；而江南農(nóng)商行2024年的手續(xù)費及傭金凈收入最高，達到了3.88億元，但同比下降了37%。

在手續(xù)費及傭金收入的各項目中，無錫農(nóng)商行年報披露的信息較為詳盡。

年報顯示，2024年該行代理業(yè)務手續(xù)費凈收入8484.6 萬元，同比下降了6.85%。在各項代銷業(yè)務中，無錫農(nóng)商行截至2024年末代銷的理財產(chǎn)品有160只，銷售額共計59.49億元，代銷理財業(yè)務收入505.87萬元。代銷基金7只，銷售額共計7億元，代銷基金業(yè)務收入252.91萬元。代銷保險32款，銷售量共計1.43億元，代銷保險業(yè)務收入1087.34萬元。

整體看，近兩年，國內(nèi)銀行手續(xù)費及傭金凈收入成為整個營收板塊中的“拖累項”。這主要是因為近三年來，市場波動下不少資管產(chǎn)品收益回撤加大，銀行財富代銷業(yè)務受到明顯影響，相關中收連續(xù)同比負增，使得手續(xù)費及傭金凈收入占據(jù)營收的比重也隨之波動。

（數(shù)據(jù)來源：Wind）

然而，低利率環(huán)境下，銀行必須做出多元盈利調(diào)整，中間業(yè)務收入因其資本占用低、風險低等優(yōu)勢，仍然是銀行策略調(diào)整的轉(zhuǎn)型方向。中信銀行研究團隊認為，低利率環(huán)境下，傳統(tǒng)存貸業(yè)務的盈利空間遭受擠壓，拓展中間業(yè)務、抬升非息收入成為必然選擇。

銀行代銷業(yè)務迎嚴監(jiān)管

中間業(yè)務的銷售環(huán)節(jié)連接著銀行和消費者，若業(yè)務操作不合規(guī)范，易引發(fā)商業(yè)銀行的聲譽風險。

銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布的《中國銀行業(yè)中間業(yè)務發(fā)展報告暨創(chuàng)新案例選編(2024)》顯示，伴隨國內(nèi)商業(yè)銀行中間業(yè)務產(chǎn)品種類不斷豐富，服務范圍不斷擴大，金融創(chuàng)新和服務能力不斷提升，由于業(yè)務創(chuàng)新尺度把握不清晰、從業(yè)人員對政策規(guī)定不熟悉、操作層面執(zhí)行不到位等原因，銀行服務收費合規(guī)問題時有發(fā)生，這些問題直接導致銀行面臨法律風險、監(jiān)管處罰以及聲譽風險等。

而當前的銀行代銷業(yè)務，正迎來嚴監(jiān)管。近年來，商業(yè)銀行代銷業(yè)務快速發(fā)展，代銷產(chǎn)品數(shù)量和類型日益豐富，客戶覆蓋面日益廣泛。在相關監(jiān)管制度不斷壓實金融產(chǎn)品發(fā)行人、管理人責任的基礎上，有必要進一步明確商業(yè)銀行作為代銷機構的義務。

今年3月，金融監(jiān)管總局印發(fā)《商業(yè)銀行代理銷售業(yè)務管理辦法》（以下簡稱《辦法》），以加強代銷業(yè)務監(jiān)管，規(guī)范銷售行為和銷售渠道，并將于2025年10月1日起施行。

其中，針對商業(yè)銀行推介銷售代銷產(chǎn)品的行為，上述《辦法》要求商業(yè)銀行建立健全代理銷售全流程監(jiān)測和管理機制，對宣傳資料、信息查詢、產(chǎn)品展示、適當性管理、銷售人員管理、可回溯管理等作出具體規(guī)定。

而在代銷產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)，商業(yè)銀行還應履行多項義務。

《辦法》規(guī)定，在代銷產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)，商業(yè)銀行應當持續(xù)關注產(chǎn)品風險收益特征、風險評級變動情況、信息披露等重要信息，督促合作機構履行主動管理責任；督促合作機構按照規(guī)定披露代銷產(chǎn)品相關信息；持續(xù)加強客戶服務，客戶要求了解代銷產(chǎn)品相關信息的，商業(yè)銀行應當向客戶告知合作機構提供的產(chǎn)品相關信息，或者協(xié)助客戶向合作機構查詢相關信息。

校對：劉榕枝