多只人形機(jī)器人概念股備受外資青睞。

特斯拉再發(fā)布新的人形機(jī)器人視頻

5月21日，特斯拉在社交平臺(tái)上發(fā)布人形機(jī)器人“擎天柱”新視頻。畫(huà)面中，人形機(jī)器人正在流暢地進(jìn)行扔垃圾、炒菜、使用吸塵器、熨衣服等一系列動(dòng)作，視頻中文字顯示，“所有任務(wù)均由單一神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)完成，并直接從人類視頻中學(xué)習(xí)”。值得注意的是，該賬號(hào)此前曾發(fā)布多個(gè)人形機(jī)器人走路、跳舞等視頻，本次發(fā)布的視頻機(jī)器人動(dòng)作較此前更加流暢，行動(dòng)也更加多樣化。

在2025年3月，特斯拉CEO埃隆·馬斯克宣布，“擎天柱”機(jī)器人將于年內(nèi)試生產(chǎn)5000臺(tái)，并計(jì)劃在2026年將年產(chǎn)能提升至5萬(wàn)臺(tái)。

今年以來(lái)，人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)加速邁向商業(yè)化，多家科技巨頭密集布局人形機(jī)器人賽道。具身智能公司自變量機(jī)器人近日完成數(shù)億元A輪融資，由美團(tuán)戰(zhàn)投領(lǐng)投，美團(tuán)龍珠跟投。其他還有騰訊云和越疆科技開(kāi)啟深化戰(zhàn)略合作、華為與優(yōu)必選正式簽署全面合作協(xié)議等。

政策上，在今年政府工作報(bào)告中，具身智能作為未來(lái)產(chǎn)業(yè)被提及。今年以來(lái)北京、深圳、河南等多地發(fā)布政策，包括設(shè)立專項(xiàng)資金、建設(shè)特色園區(qū)、加強(qiáng)企業(yè)與高校聯(lián)合科研等方式，推動(dòng)人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

根據(jù)《2025人形機(jī)器人與具身智能產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告》，2025年全球具身智能市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)達(dá)195.25億元，2030年預(yù)計(jì)達(dá)2326.3億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率達(dá)64.18%。華龍證券研報(bào)認(rèn)為，人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)已進(jìn)入“技術(shù)突破→量產(chǎn)降本→場(chǎng)景滲透”的黃金周期，行業(yè)有望成為2025年核心投資主線，維持行業(yè)“推薦評(píng)級(jí)”。

人形機(jī)器人概念持續(xù)火熱

據(jù)證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，A股中布局人形機(jī)器人的上市公司共有128股。上周（5月12日）以來(lái)，人形機(jī)器人概念股有所回調(diào)，平均下跌1.1%，均勝電子、蘭劍智能表現(xiàn)較好，累計(jì)漲幅在20%以上。

從業(yè)績(jī)上來(lái)看，概念股今年一季報(bào)凈利潤(rùn)普遍增長(zhǎng)，67股歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)，9股扭虧為盈，5股減虧，報(bào)喜比例超過(guò)總數(shù)的六成。歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)的個(gè)股中，天奇股份、勝宏科技、平治信息等個(gè)股歸母凈利潤(rùn)增幅超過(guò)100%。

天奇股份(002009)一季報(bào)歸母凈利潤(rùn)增幅最高，同比增長(zhǎng)1701.43%。公司此前在投資者互動(dòng)平臺(tái)上表示，人形機(jī)器人方面，公司與優(yōu)必選合作推進(jìn)人形機(jī)器人在工業(yè)領(lǐng)域落地應(yīng)用，目前已成功進(jìn)入極氪汽車、比亞迪等工廠執(zhí)行搬運(yùn)任務(wù)實(shí)訓(xùn)。后續(xù)將與更多汽車整車企業(yè)共同探索汽車產(chǎn)線、人形機(jī)器人和人共融的廣泛應(yīng)用場(chǎng)景。

年初以來(lái)，人形機(jī)器人概念持續(xù)火熱，多只概念股獲得機(jī)構(gòu)密切關(guān)注。統(tǒng)計(jì)顯示，38股今年以來(lái)共獲得100家以上機(jī)構(gòu)調(diào)研，匯川技術(shù)、中控技術(shù)、三花智控居前，分別為955家、534家、487家。

匯川技術(shù)(300124)今年以來(lái)被調(diào)研次數(shù)達(dá)到46次，近期在調(diào)研活動(dòng)中表示，面向人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)，公司正在積極開(kāi)發(fā)電機(jī)、驅(qū)動(dòng)、執(zhí)行器模組等人形機(jī)器人相關(guān)的零部件產(chǎn)品。同時(shí)，基于制造業(yè)場(chǎng)景，基于工廠操作類場(chǎng)景的價(jià)值閉環(huán)，從實(shí)際場(chǎng)景需求出發(fā)，為客戶提供場(chǎng)景化的產(chǎn)品和解決方案。

從資金面上來(lái)看，多只人形機(jī)器人概念股備受外資青睞，30股一季報(bào)前十大流通股東名單中出現(xiàn)QFII的身影，合計(jì)持股市值達(dá)到27.5億元，三花智控、軟通動(dòng)力、秦川機(jī)床等10股一季度末獲QFII持倉(cāng)超1億元。

三花智控(002050)一季度末獲得科威特政府投資局重倉(cāng)，持股市值達(dá)到5.09億元。公司在投資者互動(dòng)平臺(tái)上表示，在仿生機(jī)器人領(lǐng)域，公司聚焦機(jī)電執(zhí)行器，全方面配合客戶產(chǎn)品研發(fā)、試制、迭代并最終實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)落地；同時(shí)配合客戶量產(chǎn)目標(biāo)，積極籌劃?rùn)C(jī)電執(zhí)行器海外生產(chǎn)布局。